BIDU
Baidu
China
★ Calidad 22/100Precio hoy
$107.51
lo que paga el mercado
Vale
$160.00
valor calculado del ciclo
El precio está un 33% por debajo de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿Por qué Subvalorado?
El modelo estima un valor intrínseco de $160.00 por acción. El precio actual de $107.51 está 49% por debajo de ese valor — hay margen de seguridad real para entrar.
El precio está 33% por debajo del valor calculado. Hay margen de seguridad real.
El modelo pide descuento para absorber errores de estimación. Aquí ese colchón existe.
Si el negocio decepciona un poco, el precio debería aguantar cerca de $128.00.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$128.00
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$152.00
-5% del Valor
🟢 Hoy
$107.51
+49% Valor
Subvalorado
El precio actual ofrece descuento real sobre el valor calculado. Para largo plazo, este es el tipo de entrada que construye riqueza.
“El precio es lo que pagas. El valor es lo que obtienes.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El Google de China, defendiendo su buscador de los chatbots.
Baidu es el Google de China: búsqueda online monetizada vía anuncios (~70% de ingresos). El resto viene de AI Cloud (+34% YoY) y apuestas como Apollo Go, su robotaxi.
Dominio histórico en búsqueda en mandarín y una base de datos masiva para entrenar IA. El foso se está erosionando: ByteDance, Tencent y Alibaba le comen tráfico, y la búsqueda tradicional pierde relevancia frente a chatbots.
Ingresos históricos
De $16.4B a $18.4B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $18.5B · FY2025
De cada $100 de ventas, $96 se van en costos y operación; quedan $4 de ganancia neta (4% de margen).
Catalizadores y riesgos
Caja neta de ~$40B = 100%+ del market cap actual.
AI Cloud creciendo 34% YoY, ya rentable.
Apollo Go escalando a 100+ ciudades con coste unitario bajando.
OCF negativo proyectado FY2025 — el negocio core se está apagando.
Riesgo VIE: no posees acciones chinas, posees un contrato en Caimán.
Search legacy en declive estructural frente a IA generativa y super-apps.
Nota de Charlie
“A 8x pagas poco, pero por algo: el foso de búsqueda se erosiona mientras ByteDance y compañía muerden, y los ingresos ya retroceden un 3%. El margen del 50% y la opcionalidad en IA y robotaxis justifican mirar, no entusiasmarse; aquí cobras por esperar a ver si el negocio se reinventa.”
Análisis · mayo de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Baidu?
Hoy cotiza por debajo de lo que calculamos. Si quieres que te avisemos cuando cambie —o cuando el valor se mueva porque la empresa reportó— te lo mandamos por correo.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.