BIDU
Baidu
China
★ Qualidade 22/100Preço hoje
$107.51
o que o mercado paga
Vale
$160.00
valor calculado do ciclo
O preço está 33% abaixo do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Por que Subvalorizado?
O modelo estima um valor intrínseco de $160.00 por ação. O preço atual de $107.51 está 49% abaixo desse valor — há margem de segurança real para entrar.
O preço está 33% abaixo do valor calculado. Há margem de segurança real.
O modelo pede desconto para absorver erros de estimativa. Aqui essa margem existe.
Se o negócio decepcionar um pouco, o preço deve se sustentar perto de $128.00.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$128.00
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$152.00
-5% do Valor
🟢 Hoje
$107.51
+49% Valor
Subvalorizado
O preço atual oferece desconto real sobre o valor calculado. Para longo prazo, este é o tipo de entrada que constrói riqueza.
“O preço é o que você paga. O valor é o que você recebe.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O Google da China, defendendo a busca da era dos chatbots.
A Baidu é o Google da China: busca online monetizada por anúncios, que respondem por cerca de 70% da receita. O resto vem do AI Cloud (+34% no ano) e de apostas como o Apollo Go, seu robotáxi.
Domínio histórico na busca em mandarim e uma base de dados gigante para treinar IA. O fosso está secando: ByteDance, Tencent e Alibaba abocanham o tráfego, e a busca tradicional perde espaço para os chatbots.
Receitas históricas
De $16.4B a $18.4B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $18.5B · FY2025
De cada $100 de vendas, $96 vão em custos e operação; sobram $4 de lucro líquido (4% de margem).
Catalisadores e riscos
Caixa líquido de ~$40B = mais de 100% do market cap atual.
AI Cloud crescendo 34% ao ano, já lucrativo.
Apollo Go escalando para mais de 100 cidades com custo unitário em queda.
OCF negativo projetado para 2025 — o negócio principal está se apagando.
Risco VIE: você não possui ações chinesas, possui um contrato nas Ilhas Cayman.
Busca legada em declínio estrutural diante da IA generativa e dos super-apps.
Nota do Charlie
“A 8x você paga pouco, e há motivo: o fosso da busca se desgasta enquanto ByteDance e cia avançam, e a receita já recua 3%. A margem de 50% e a opcionalidade em IA e robotáxis justificam olhar, não se empolgar; aqui você é pago para esperar e ver se o negócio se reinventa.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Baidu?
Hoje está abaixo do que calculamos. Se quiser que a gente avise quando mudar —ou quando o valor se mover porque a empresa divulgou resultados— mandamos por e-mail.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.