ALGN
Align Technology
Medtech / Consumables
★ Quality 62/100Price today
$173.51
This company value is already calculated
We know what it is worth from its audited numbers, and whether it trades above or below that today. Create your free account to see it.
See what it is worthcharlieapp.co
A monopoly position
This company has a competitive advantage so strong that its rivals find it practically impossible to replicate.
What this business is made of
The business
Coloca el escáner en la clínica y luego cobra sonrisa tras sonrisa.
Align fabrica Invisalign, las alineadoras dentales transparentes hechas a medida, y los escáneres iTero que digitalizan la boca. Cada tratamiento son varias tandas de alineadoras que el paciente paga vía su dentista; el escáner engancha a la clínica y alimenta los pedidos. Factura unos $4.0B con 67% de margen bruto.
Veinte años de datos de casos, una marca que el paciente pide por su nombre, y dentistas entrenados en su software y su escáner. Cambiar de sistema le cuesta tiempo y dinero al doctor. Las patentes clave ya vencieron, pero la escala y la marca no se copian con una impresora 3D.
Revenue history
From $4.0B to $4.0B in 4 years. Sales aren't taking off — the engine is stuck.
Where each $100 of sales goes
Revenue $4.0B · FY2025
Of every $100 in sales, $90 goes to costs and operations; $10 is left as net profit (10% margin).
Catalysts and risks
Palatal Expander y línea para adolescentes ampliando el mercado tratable (2024-2025).
$1.1B en caja y cero deuda para recompras y compras estratégicas.
Penetración en mercados como China e India, donde la ortodoncia estética recién despega.
Ingresos planos cuatro años seguidos; el motor de crecimiento se quedó en ~1%.
Es gasto discrecional: en recesión, arreglarse los dientes puede esperar.
Vencidas las patentes, entran rivales baratos como ClearCorrect y alineadoras genéricas.
Charlie's note
“Pagar cerca de 20x por un negocio que crece 1% obliga al foso a cargar todo el peso. El 67% de margen y la caja sin deuda son una maravilla, pero un múltiplo de crecimiento sobre ingresos estancados rara vez termina en fiesta.”
Analysis · August 2026
Want to follow Align Technology?
We do not calculate a value here: Align Technology does not generate cash flows you can project, and putting a number on it would be making it up. What you can do is follow it and tell us the price you care about — we will email you when it gets there.
🔔 Email meFree · no card
Charlie informs, it doesn't advise. No information should be taken as a recommendation to buy or sell.