BIRK
Birkenstock Holding plc
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 38/100Precio hoy
$34.00
El valor de esta empresa ya está calculado
Sabemos cuánto vale según sus números auditados, y si hoy cotiza por encima o por debajo. Crea tu cuenta gratis para verlo.
Ver cuánto valecharlieapp.co
De qué está hecho este negocio
El negocio
Una sandalia de corcho con receta de 250 años y precio de lujo.
Birkenstock fabrica calzado con plantilla de corcho moldeado, casi todo hecho en Alemania. Vende directo al consumidor por su web y tiendas, y también a través de mayoristas. Ingresos de $2.2B con margen bruto de 59%: cobra caro por comodidad que dura décadas.
La marca lleva 250 años y la plantilla de corcho es reconocible al instante. Fabricar en Alemania limita la escala pero protege la percepción de calidad. Aun así, no es un foso infranqueable: cualquiera puede copiar la forma, lo que no copian es la historia.
Ingresos históricos
De $1.2B a $2.2B en 4 años — casi 1.8x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $2.2B · FY2025
De cada $100 de ventas, $83 se van en costos y operación; quedan $17 de ganancia neta (17% de margen).
Catalizadores y riesgos
El canal directo al consumidor ya pesa cerca del 50% de ventas y sube el margen.
Nueva capacidad de fábrica en Alemania (Pasewalk) para sostener 18% de crecimiento.
Expansión en Asia e India, mercados apenas explorados.
Deuda de $1.2B contra $0.3B en caja: apalancamiento heredado de la salida a bolsa.
El calzado depende de la moda; hoy está de moda, mañana puede enfriarse.
Rivales grandes como Crocs y Deckers empujan en el mismo segmento de comodidad.
Nota de Charlie
“Pagar 13.25x por un negocio que crece cerca de 18% con 59% de margen bruto no es locura. La marca es real, el foso no tanto; el precio pide que sigan ejecutando.”
Análisis · agosto de 2026
¿Quieres seguir a Birkenstock Holding plc?
Aquí no calculamos un valor: Birkenstock Holding plc no genera flujos de caja que se puedan proyectar, y ponerle un número sería inventarlo. Lo que sí puedes hacer es seguirlo y decirnos a qué precio te interesa — te avisamos por correo cuando llegue.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.