PNC
PNC Financial Services
Banco / BV
★ Qualidade 25/100Preço hoje
$251.02
o que o mercado paga
Vale
$165.23
valor calculado TBV
O preço está 52% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Por que Sobrevalorizado?
O modelo estima um valor intrínseco de $165.23 por ação. O preço atual de $251.02 está 34% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 52% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $156.97.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$132.18
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$156.97
-5% do Valor
🔴 Hoje
$251.02
-34% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
PNC vive da inércia: seu salário entra e nunca mais sai.
PNC é o sexto maior banco dos EUA por ativos. Ganha dinheiro do jeito chato de sempre: empresta caro, paga pouco pelos depósitos e fica com a diferença. Em 2025 fez $23.1B de receita e $6.6B de lucro líquido, distribuídos entre varejo, corporativo e gestão de patrimônio.
O fosso é a base de depósitos baratos e o custo de troca do cliente: ninguém muda salário e contas automáticas por capricho. Tem escala regional sólida, mas faz exatamente o que outros milhares de bancos fazem. A regulação protege tanto quanto sufoca.
Receitas históricas
De $19.2B a $23.1B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $23.1B · FY2025
De cada $100 de vendas, $71 vão em custos e operação; sobram $29 de lucro líquido (29% de margem).
Catalisadores e riscos
Cortes de juros do Fed em 2025-2026 reduzem o custo dos depósitos e ampliam a margem líquida de juros.
Integração da carteira adquirida mais recompras: PNC vem devolvendo capital com buybacks e dividendo crescente.
Normalização do crédito imobiliário comercial; se as provisões caírem, o lucro de 2026 surpreende para cima.
Dívida de $57.1B e um balanço bancário alavancado: em banco, a confiança some de um dia para o outro.
Exposição a imóveis comerciais — a dor dos escritórios ainda não foi totalmente digerida.
Negócio sem fosso forte: crescimento de 5% é o teto realista, não o piso.
Nota do Charlie
“Um banco decente comprado a preço decente. Você ganha o custo de capital mais um fio de cabelo, e reza para a diretoria não fazer bobagem com os empréstimos. A 1.08x o valor patrimonial, paga exatamente o que vale.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para PNC Financial Services?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $156.97 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.