WFC
Wells Fargo
Banco / BV
★ Qualidade 27/100Preço hoje
$87.22
o que o mercado paga
Vale
$63.68
valor calculado TBV
O preço está 37% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Por que Sobrevalorizado?
O modelo estima um valor intrínseco de $63.68 por ação. O preço atual de $87.22 está 27% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 37% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $60.50.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$50.94
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$60.50
-5% do Valor
🔴 Hoje
$87.22
-27% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O Wells Fargo vive da preguiça de você trocar de banco.
O Wells Fargo é um dos quatro grandes bancos dos EUA: capta depósito barato e empresta para famílias e empresas, lucrando no spread. Em 2025 fez $83.7B de receita e $21.3B de lucro líquido, divididos entre banco de varejo, comercial, corporativo e gestão de patrimônio.
O fosso de verdade é a base de depósitos: dinheiro que entra barato e fica por pura inércia. Reproduzir milhares de agências, décadas de relacionamento e a confiança regulatória custa mais do que qualquer concorrente topa pagar. Não é monopólio, mas trocar a conta onde cai o salário continua dando uma preguiça danada.
Receitas históricas
De $78.5B a $83.7B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $83.7B · FY2025
De cada $100 de vendas, $74 vão em custos e operação; sobram $26 de lucro líquido (26% de margem).
Catalisadores e riscos
Fim do teto de ativos imposto pelo Fed em junho de 2025: depois de sete anos amarrado, finalmente pode crescer o balanço.
Recompras agressivas com o excesso de capital agora liberado.
Margem financeira firme se os juros seguirem altos.
Alavancagem alta: $174.7B de dívida e caixa reportado em zero — banco é uma caixa-preta de risco de crédito.
Sensibilidade ao ciclo: uma recessão derruba inadimplência e receita ao mesmo tempo.
Histórico de reputação: o escândalo das contas falsas custou anos de vigilância regulatória.
Nota do Charlie
“Passou sete anos de castigo regulatório e agora tiraram as algemas. A 1.14x o valor patrimonial você não paga por milagre, paga por um banco chato que voltou a poder trabalhar.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Wells Fargo?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $60.50 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.