CL
Colgate-Palmolive
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 82/100Precio hoy
$91.07
lo que paga el mercado
Vale
$108.41
valor calculado del ciclo
El precio está un 16% por debajo de su valor
charlieapp.co
Posición de monopolio
Esta empresa tiene una ventaja competitiva tan fuerte que es prácticamente imposible de replicar por sus competidores.
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Negocio establecido con dividendos
$116.49
por acción
Cómo se calcula
Colgate-Palmolive — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Dividendo / Flujo de caja · frente a 42 comparables
Pagas 22.1x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 25.8x.
18% por debajo de lo que Charlie cree que vale (26x) — ese hueco es tu margen de seguridad.
¿Por qué Con descuento?
Su flujo de caja libre es $4.48/acción × 26.0x de multiplicador menos $8.08 de caja neta negativa = $108.41 de valor intrínseco. El precio actual de $91.07 está 19% por debajo del valor — un descuento moderado, buen punto de entrada gradual.
El precio está a 16% del valor calculado. Cerca, pero sin el descuento ideal.
Es válido entrar en partes. DCA mensual funciona bien aquí.
Para mayor margen de seguridad, esperar $86.73 o menos.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$86.73
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$102.99
-5% del Valor
🟡 Hoy
$91.07
+19% Valor
Con descuento
El precio está cerca del valor. No hay descuento amplio, pero es razonable para invertir en partes.
“El mercado es un dispositivo para transferir dinero del impaciente al paciente.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Su marca es el reflejo: pides 'un Colgate', no pasta dental.
Colgate-Palmolive vende pasta de dientes, jabón, detergente y comida para mascotas (Hill's) en más de 200 países. Genera $20.4B en ventas con artículos que la gente recompra cada semana sin pensarlo. Cobra céntimos por unidad, miles de millones de veces.
Domina la categoría de cuidado oral global con cuota líder en pasta dental durante décadas. La marca está grabada en el hábito: pedir 'un Colgate' es pedir el producto. Su distribución masiva y márgenes brutos del 60% hacen el negocio difícil de imitar sin quemar capital una generación.
Ingresos históricos
De $17.4B a $20.4B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $20.4B · FY2025
De cada $100 de ventas, $89 se van en costos y operación; quedan $11 de ganancia neta (11% de margen).
Catalizadores y riesgos
Hill's Pet Nutrition crece doble dígito y ya pesa ~20% de ventas; nueva capacidad productiva en EE.UU. añade volumen en 2026.
Subidas de precio acumuladas en mercados emergentes sostienen expansión de margen bruto hacia mediados de 2026.
Recompras y dividendo creciente 62 años seguidos: el FCF de $3.6B financia retorno directo al accionista.
Deuda de $7.8B contra solo $1.3B en caja; el apalancamiento limita margen de error si suben tipos.
Las marcas blancas y locales ganan terreno en mercados sensibles al precio.
Exposición a divisas emergentes: el dólar fuerte erosiona ventas reportadas año tras año.
Nota de Charlie
“Un negocio aburrido que imprime caja mientras duermes — me gusta así. A 26 veces FCF pagas peaje completo por la calidad; compra cuando el mercado se aburra de lo aburrido.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Colgate-Palmolive?
Hoy cotiza por debajo de lo que calculamos. Si quieres que te avisemos cuando cambie —o cuando el valor se mueva porque la empresa reportó— te lo mandamos por correo.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.