CL
Colgate-Palmolive
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 82/100Preço hoje
$91.07
o que o mercado paga
Vale
$108.41
valor calculado do ciclo
O preço está 16% abaixo do seu valor
charlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$116.49
por ação
Como é calculado
Colgate-Palmolive — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 22.1x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.8x.
18% abaixo do que o Charlie acha que vale (26x) — essa diferença é a sua margem de segurança.
Por que Com desconto?
Seu fluxo de caixa livre é $4.48/ação × 26.0x de múltiplo menos $8.08 de caixa líquido negativo = $108.41 de valor intrínseco. O preço atual de $91.07 está 19% abaixo do valor — um desconto moderado, bom ponto de entrada gradual.
O preço está a 16% do valor calculado. Perto, mas sem o desconto ideal.
É válido entrar em partes. Aportes mensais funcionam bem aqui.
Para maior margem de segurança, aguardar $86.73 ou menos.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$86.73
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$102.99
-5% do Valor
🟡 Hoje
$91.07
+19% Valor
Com desconto
O preço está perto do valor. Não há desconto amplo, mas é razoável para investir em partes.
“O mercado é um dispositivo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A marca virou reflexo: você pede 'um Colgate', não pasta de dente.
A Colgate-Palmolive vende pasta de dente, sabão, detergente e ração para pets (Hill's) em mais de 200 países. São $20.4B em vendas de produtos que as pessoas recompram toda semana no automático. Cobra centavos por unidade, bilhões de vezes.
Lidera a categoria de cuidado oral no mundo há décadas, com a maior fatia em pasta de dente. A marca virou hábito: pedir 'um Colgate' já é pedir o produto. Distribuição massiva e margem bruta de 60% tornam o negócio difícil de copiar sem queimar capital por uma geração inteira.
Receitas históricas
De $17.4B a $20.4B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $20.4B · FY2025
De cada $100 de vendas, $89 vão em custos e operação; sobram $11 de lucro líquido (11% de margem).
Catalisadores e riscos
Hill's Pet Nutrition cresce a dois dígitos e já representa ~20% das vendas; nova capacidade fabril nos EUA adiciona volume em 2026.
Reajustes de preço acumulados em mercados emergentes sustentam a expansão de margem bruta até meados de 2026.
Recompras e dividendo crescente há 62 anos seguidos: o FCF de $3.6B financia o retorno direto ao acionista.
Dívida de $7.8B contra apenas $1.3B em caixa; a alavancagem reduz a margem de erro se os juros subirem.
Marcas próprias e locais ganham espaço onde o consumidor olha o preço.
Exposição a moedas emergentes: o dólar forte corrói as vendas reportadas ano após ano.
Nota do Charlie
“Um negócio chato que imprime caixa enquanto você dorme — gosto desse tipo. A 26 vezes o FCF você paga o pedágio cheio pela qualidade; compre quando o mercado se entediar do tédio.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Colgate-Palmolive?
Hoje está abaixo do que calculamos. Se quiser que a gente avise quando mudar —ou quando o valor se mover porque a empresa divulgou resultados— mandamos por e-mail.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.