DDOG
Datadog
SaaS Consumo
★ Calidad 32/100Precio hoy
$246.09
lo que paga el mercado
Vale
$49.29
valor calculado del ciclo
El precio está un 399% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Software y consumo digital
$48.19
por acción
Cómo se calcula
Datadog — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
SaaS Consumo · pocos pares para comparar
Pagas 89x el flujo de caja de este negocio.
80% por encima de lo que Charlie cree que vale (17.5x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $2.75/acción × 17.5x de multiplicador más $1.10 de caja neta = $49.29 de valor intrínseco. El precio actual de $246.09 está 80% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 399% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $46.83.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$39.43
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$46.83
-5% del Valor
🔴 Hoy
$246.09
-80% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Datadog es la sala de control que ve toda tu nube; salir, duele.
Datadog es la plataforma de observabilidad para aplicaciones en la nube: monitoriza infraestructura, logs y rendimiento en tiempo real. Cobra por consumo —hosts, gigas de logs ingeridos— así que la factura sube cuando el cliente crece. Revenue de $3.4B en 2025 con 80% de margen bruto.
El moat es de adopción y adherencia: una vez instrumentado en miles de servidores, arrancar Datadog es doloroso. El modelo land-and-expand vende 12+ productos al mismo cliente, y la retención neta supera el 110%. No es monopolio —Grafana, New Relic y los hyperscalers aprietan— pero el coste de cambio es real.
Ingresos históricos
De $1.0B a $3.4B en 4 años — casi 3.4x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $3.4B · FY2025
De cada $100 de ventas, $97 se van en costos y operación; quedan $3 de ganancia neta (3% de margen).
Catalizadores y riesgos
Productos de observabilidad de IA y monitoreo de LLMs, segmento naciente con tracción de clientes en 2025.
Expansión a seguridad (Cloud SIEM, ASM): cruzar venta sobre la base instalada hacia un mercado de decenas de miles de millones.
Más de 3.500 clientes con ARR >$100k, base que multiplica gasto al migrar cargas a la nube.
El modelo por consumo es de doble filo: en una recesión los clientes optimizan gasto y la factura cae sin previo aviso.
Los hyperscalers (AWS, Azure, GCP) ofrecen herramientas nativas 'suficientemente buenas' a precio cero.
Net Income de solo $0.1B sobre $3.4B: gran parte del beneficio es stock-based compensation que diluye al accionista.
Nota de Charlie
“Negocio excelente, máquina de generar caja con clientes pegados. El problema es el precio: a 17.5x ya descuenta crecer 35% durante años. Pago por calidad, no por fantasía.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Datadog?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $46.83 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.