DDOG
Datadog
SaaS Consumo
★ Qualidade 32/100Preço hoje
$246.09
o que o mercado paga
Vale
$49.29
valor calculado do ciclo
O preço está 399% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Software e consumo digital
$48.19
por ação
Como é calculado
Datadog — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
SaaS Consumo · poucos pares para comparar
Você paga 89x o fluxo de caixa deste negócio.
80% acima do que o Charlie acha que vale (17.5x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $2.75/ação × 17.5x de múltiplo mais $1.10 de caixa líquido = $49.29 de valor intrínseco. O preço atual de $246.09 está 80% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 399% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $46.83.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$39.43
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$46.83
-5% do Valor
🔴 Hoje
$246.09
-80% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Datadog é a sala de controle que enxerga toda a sua nuvem; sair dói.
Datadog é a plataforma de observabilidade para aplicações na nuvem: monitora infraestrutura, logs e desempenho em tempo real. Cobra por consumo — hosts, gigas de logs ingeridos —, então a conta sobe quando o cliente cresce. Receita de $3,4B em 2025 com 80% de margem bruta.
O fosso é de adoção e adesão: depois de instrumentado em milhares de servidores, arrancar o Datadog dói. O modelo land-and-expand vende mais de 12 produtos ao mesmo cliente, e a retenção líquida passa de 110%. Não é monopólio — Grafana, New Relic e os hyperscalers apertam —, mas o custo de troca é real.
Receitas históricas
De $1.0B a $3.4B em 4 anos — quase 3.4x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $3.4B · FY2025
De cada $100 de vendas, $97 vão em custos e operação; sobram $3 de lucro líquido (3% de margem).
Catalisadores e riscos
Produtos de observabilidade de IA e monitoramento de LLMs, segmento nascente com tração de clientes em 2025.
Expansão para segurança (Cloud SIEM, ASM): venda cruzada na base instalada rumo a um mercado de dezenas de bilhões.
Mais de 3.500 clientes com ARR acima de $100k, base que multiplica gasto ao migrar cargas para a nuvem.
O modelo por consumo corta dos dois lados: numa recessão o cliente otimiza gasto e a conta cai sem aviso.
Os hyperscalers (AWS, Azure, GCP) oferecem ferramentas nativas 'boas o suficiente' a preço zero.
Lucro líquido de só $0,1B sobre $3,4B: boa parte do lucro é stock-based compensation, que dilui o acionista.
Nota do Charlie
“Negócio excelente, máquina de gerar caixa com clientes grudados. O preço é que incomoda: a 17,5x já embute crescer 35% por anos. Pago por qualidade, não por fantasia.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Datadog?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $46.83 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.