DUOL
Duolingo
SaaS Recurrente
★ Calidad 33/100Precio hoy
$123.13
lo que paga el mercado
Vale
$187.64
valor calculado del ciclo
El precio está un 34% por debajo de su valor
charlieapp.co
Descuento inusualmente alto. Un margen tan grande suele significar que el mercado descuenta un riesgo (p. ej. disrupción por IA) que el modelo no penaliza. Oportunidad contraria: alto potencial, pero alto riesgo — no es obvia.
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Software y suscripciones
App de idiomas · Duolingo English Test
$166.19
por acción
Cómo se calcula
⚠️ AI real-time translation (T-Mobile feb-2026) amenaza core business. PERO: 50M usuarios activos diarios, gamification ventaja competitiva, expanding math/music/chess. Ingresos $1.04B (+39%), FCF (flujo de caja libre) ~$440M, P/Flujo de caja 9.8x (crashed -83% desde máximo histórico $545). Incluso con este riesgo de IA, el precio es Subvalorado. Riesgo existencial real pero precio implica destrucción total. Posición MUY pequeña por ese riesgo. Subvalorado: por debajo de $200.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
SaaS Recurrente · frente a 26 comparables
Pagas 13.2x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 21.9x.
63% por debajo de lo que Charlie cree que vale (21.5x) — ese hueco es tu margen de seguridad.
¿Por qué Subvalorado?
Su flujo de caja libre es $7.73/acción × 21.5x de multiplicador más $21.45 de caja neta = $187.64 de valor intrínseco. El precio actual de $123.13 está 52% por debajo de ese valor — hay margen de seguridad real para entrar.
El precio está 34% por debajo del valor calculado. Hay margen de seguridad real.
El modelo pide descuento para absorber errores de estimación. Aquí ese colchón existe.
Si el negocio decepciona un poco, el precio debería aguantar cerca de $150.11.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$150.11
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$178.26
-5% del Valor
🟢 Hoy
$123.13
+52% Valor
Subvalorado
El precio actual ofrece descuento real sobre el valor calculado. Para largo plazo, este es el tipo de entrada que construye riqueza.
“El precio es lo que pagas. El valor es lo que obtienes.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El búho verde te chantajea con rachas para que vuelvas cada día.
Duolingo es una app gratuita para aprender idiomas que monetiza por dos vías: suscripción premium (Super/Max) y publicidad. Tiene 50 millones de usuarios activos diarios y factura $1.04B, creciendo 39%. Ahora expande el mismo motor de juego a matemáticas, música y ajedrez.
Su ventaja es psicológica: convirtió estudiar en un hábito adictivo con rachas, niveles y recordatorios. La marca y la biblioteca de contenido gamificado son difíciles de copiar rápido. Pero no es un foso profundo; nada impide que un rival con mejor tecnología replique la mecánica.
Ingresos históricos
De $0.3B a $1.0B en 4 años — casi 3.3x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $1.0B · FY2025
De cada $100 de ventas, $60 se van en costos y operación; quedan $40 de ganancia neta (40% de margen).
Catalizadores y riesgos
Expansión a matemáticas, música y ajedrez amplía el mercado más allá de idiomas.
Conversión de sus 50 millones de usuarios diarios a suscripción de pago.
Duolingo Max con funciones de IA sube el precio por usuario.
Traducción con IA en tiempo real (acuerdo T-Mobile, feb-2026) amenaza el corazón del negocio: aprender idiomas.
Sin foso profundo, gigantes de IA como Google o OpenAI pueden imitar la mecánica.
La acción cayó 83% desde su máximo; volatilidad brutal para estómagos débiles.
Nota de Charlie
“Crecer 39% con márgenes de 72% cotizando a un múltiplo de un solo dígito sobre su caja libre casi no existe. El descuento tiene motivo: la traducción instantánea con IA podría vaciar el producto central. Posición pequeña, no la hipoteca.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Duolingo?
Hoy cotiza por debajo de lo que calculamos. Si quieres que te avisemos cuando cambie —o cuando el valor se mueva porque la empresa reportó— te lo mandamos por correo.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.