ITUB
Itaú Unibanco ADR
Banco / BV
★ Calidad 49/100Precio hoy
$8.15
El valor de esta empresa ya está calculado
Sabemos cuánto vale según sus números auditados, y si hoy cotiza por encima o por debajo. Crea tu cuenta gratis para verlo.
Ver cuánto valecharlieapp.co
De qué está hecho este negocio
El negocio
El peso pesado bancario de Brasil que ningún fintech ha podido tumbar.
Itaú Unibanco es el mayor banco privado de Brasil: 55 millones de clientes, crédito, tarjetas, seguros y banca de inversión. Gana con spread de crédito (NIM) y comisiones, con ROE 21-23% y NPL en mínimos históricos de 1.9%.
Escala dominante en Brasil, marca consolidada y red de distribución que ningún fintech ha logrado erosionar de forma material. La disciplina crediticia y la cultura de costos lo separan de Bradesco y Santander Brasil en rentabilidad estructural.
Ingresos históricos
De $22.1B a $35.6B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $27.2B · FY2024
De cada $100 de ventas, $75 se van en costos y operación; quedan $25 de ganancia neta (25% de margen).
Catalizadores y riesgos
Ciclo de baja de la Selic: cada 100 bps liberan provisiones y mejoran demanda de crédito.
Dividend yield ~7.5% con payout creciente tras Basel III holgado.
ROE sostenido 21-23% mientras pares regionales rondan 15%.
BRL/USD: 20% de devaluación se come el dividendo en dólares.
Riesgo soberano brasileño y fiscal de Lula presionan múltiplos.
Competencia de Nubank en clientes jóvenes y márgenes de tarjeta.
Nota de Charlie
“El mejor banco de LATAM cotizando como banco promedio. El precio incorpora a Brasil entero, no a Itaú — y ahí está la oportunidad para el que aguante la moneda.”
Análisis · mayo de 2026
¿Quieres seguir a Itaú Unibanco ADR?
Aquí no calculamos un valor: Itaú Unibanco ADR no genera flujos de caja que se puedan proyectar, y ponerle un número sería inventarlo. Lo que sí puedes hacer es seguirlo y decirnos a qué precio te interesa — te avisamos por correo cuando llegue.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.