JKHY
Jack Henry & Associates
SaaS Recurrente
★ Calidad 74/100Precio hoy
$165.64
El valor de esta empresa ya está calculado
Sabemos cuánto vale según sus números auditados, y si hoy cotiza por encima o por debajo. Crea tu cuenta gratis para verlo.
Ver cuánto valecharlieapp.co
De qué está hecho este negocio
El negocio
Los rieles invisibles donde funcionan miles de bancos comunitarios de Estados Unidos.
Jack Henry provee el software de núcleo bancario que procesa cuentas, pagos y depósitos para bancos regionales y cooperativas de crédito en EE.UU. Cobra por suscripción y por transacción procesada, así que factura llueva o truene. Genera $2.5B en ingresos, con dos tercios recurrentes.
Cambiar el sistema central de un banco es como cambiarle el motor a un avión en vuelo: caro, lento y aterrador. Ese costo de migración amarra clientes por décadas y explica la retención altísima. No es un monopolio, pero sí un jardín amurallado por hábito.
Ingresos históricos
De $1.9B a $2.5B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $2.5B · FY2026
De cada $100 de ventas, $80 se van en costos y operación; quedan $20 de ganancia neta (20% de margen).
Catalizadores y riesgos
Migración de clientes a su plataforma en la nube, que sube el ingreso por cliente.
Crecimiento de pagos y servicios adicionales sobre la base instalada existente.
Consolidación bancaria que empuja a los pequeños hacia proveedores tecnológicos completos.
Margen bruto de 44%, modesto para software: hay mucho servicio y hardware pesado.
Crecimiento de ingresos de un solo dígito bajo; no es una máquina de expansión.
Fiserv y FIS, rivales enormes, pueden bajar precios para robar cuentas.
Nota de Charlie
“Negocio previsible y aburrido en el buen sentido, pero pagar casi 28x por un crecimiento del 8% y margen del 44% no deja margen para sorpresas. Aquí compras tranquilidad, no ganancias rápidas.”
Análisis · agosto de 2026
¿Quieres seguir a Jack Henry & Associates?
Aquí no calculamos un valor: Jack Henry & Associates no genera flujos de caja que se puedan proyectar, y ponerle un número sería inventarlo. Lo que sí puedes hacer es seguirlo y decirnos a qué precio te interesa — te avisamos por correo cuando llegue.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.