KLAC
KLA Corporation
Semiconductores
★ Calidad 84/100Precio hoy
$185.60
El valor de esta empresa ya está calculado
Sabemos cuánto vale según sus números auditados, y si hoy cotiza por encima o por debajo. Crea tu cuenta gratis para verlo.
Ver cuánto valecharlieapp.co
Posición de monopolio
Esta empresa tiene una ventaja competitiva tan fuerte que es prácticamente imposible de replicar por sus competidores.
De qué está hecho este negocio
¿De dónde viene el valor?
ciclo 5 años
Dinero generado año por año
Este negocio tiene ciclos — hay años buenos y años malos. Por eso no usamos solo el último año.
Usamos el promedio de esos 5 años como base del cálculo — no el año bueno, no el año malo. Así el valor refleja lo que la empresa genera de forma sostenida.
El negocio
Vende el microscopio que caza defectos en cada chip antes de que nazca.
KLA fabrica los equipos de inspección y medición que las fábricas de chips usan para detectar defectos microscópicos en las obleas. Cobra por la máquina y luego por servicio, repuestos y software durante toda su vida útil. Sus clientes son TSMC, Samsung, Intel: los que fabrican, no los que diseñan.
Domina más de la mitad del mercado de control de proceso, un nicho donde un error de nanómetros cuesta millones. Cambiar de proveedor significa recalibrar líneas enteras y arriesgar rendimiento, algo que ninguna fábrica hace a la ligera. Décadas de datos de defectos y I+D acumulada son casi imposibles de copiar.
Ingresos históricos
De $9.2B a $13.6B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $13.6B · FY2026
De cada $100 de ventas, $64 se van en costos y operación; quedan $36 de ganancia neta (36% de margen).
Catalizadores y riesgos
Transición a chips de 2nm y empaquetado avanzado exige más inspección por oblea.
Ingresos por servicio ya recurrentes, colchón contra la caída de ventas de equipos.
Gasto récord en nuevas fábricas en EE.UU., Japón y Taiwán hasta 2027.
Negocio cíclico: cuando las fábricas frenan compras de equipos, los ingresos caen fuerte.
Restricciones de exportación a China pueden recortar un mercado clave de golpe.
Concentración brutal de clientes: pocas fábricas deciden casi toda la demanda.
Nota de Charlie
“Pagar 24x por un negocio que crece a doble dígito con márgenes del 61% y cuasi-monopolio no es locura. Es de las pocas casetas de peaje del mundo de los chips donde compras la caseta, no el auto.”
Análisis · agosto de 2026
¿Quieres seguir a KLA Corporation?
Aquí no calculamos un valor: KLA Corporation no genera flujos de caja que se puedan proyectar, y ponerle un número sería inventarlo. Lo que sí puedes hacer es seguirlo y decirnos a qué precio te interesa — te avisamos por correo cuando llegue.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.