PWR
Quanta Services
Industrial Híbrido
★ Calidad 21/100Precio hoy
$678.84
lo que paga el mercado
Vale
$107.88
valor calculado del ciclo
El precio está un 529% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$139.55
por acción
Cómo se calcula
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 35 comparables
Pagas 59.1x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 35.5x.
80% por encima de lo que Charlie cree que vale (11.6x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Charlie le da 11.6x?
El múltiplo es cuántas veces el flujo de caja vale este negocio.
Un negocio promedio de su tipo vale 35.5x. Este baja desde ahí:
Crece 22% al año. el flujo del año que viene será mayor que el de hoy.
Por eso vale 11.6x, menos que el promedio de 35.5x.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $12.02/acción × 11.6x de multiplicador menos $31.67 de caja neta negativa = $107.88 de valor intrínseco. El precio actual de $678.84 está 84% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 529% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $102.49.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$86.30
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$102.49
-5% del Valor
🔴 Hoy
$678.84
-84% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Quanta pone los cables y las torres que encienden Norteamérica.
Quanta construye y mantiene la infraestructura eléctrica, de gasoductos y renovables: tiende líneas, moderniza la red y conecta parques solares y eólicos. Cobra por proyecto y por contratos de mantenimiento recurrente. En 2025 facturó $28.5B, casi todo con margen bruto del 15% — un negocio de volumen, no de lujo.
Su ventaja es el ejército de electricistas y linieros entrenados: la mayor fuerza laboral especializada del sector en Norteamérica. Eso no se copia con capital, se copia con años formando gente que escasea. Aun así, no es un foso infranqueable — hay rivales capaces y el cliente compara precios.
Ingresos históricos
De $13.0B a $28.5B en 4 años — casi 2.2x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $28.5B · FY2025
De cada $100 de ventas, $96 se van en costos y operación; quedan $4 de ganancia neta (4% de margen).
Catalizadores y riesgos
Ola de inversión en la red por demanda de centros de datos e IA (2025-2030).
Subsidios de la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) para renovables.
Cartera de pedidos récord respaldando ingresos futuros.
Margen bruto del 15%: poco colchón ante sobrecostos o retrasos.
Deuda de $5.2B contra apenas $0.4B en caja.
Depende del gasto de capital de las eléctricas, que puede frenarse en recesión.
Nota de Charlie
“A 11.6x el flujo normalizado y creciendo al 22%, el negocio no pide disculpas. El problema es lo que el mercado le suma encima: paga años de crecimiento por adelantado en una empresa con márgenes del 15% y sin foso real. La ejecución tiene que ser perfecta, y perfecta rara vez es barata.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Quanta Services?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $102.49 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.