AMGN
Amgen
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 35/100Preço hoje
$385.16
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
O negócio
A Amgen cultiva remédios vivos em tanques; o relógio da patente nunca para.
A Amgen desenvolve e fabrica remédios biológicos (feitos a partir de células vivas) para câncer, colesterol alto, osteoporose e inflamação. Ela ganha a cada receita vendida; seus pilares são Prolia, Repatha, Enbrel e os remédios de doenças raras que herdou da Horizon. Em 2025 faturou $36.8B com margem bruta de 67%.
Biológico não se copia numa garagem: exige fábricas complexas, processos vivos e anos de testes clínicos. Esse fosso é real, mas tem prazo de validade — quando a patente cai, os biossimilares mordem o preço. Vantagem forte enquanto dura, frágil no dia seguinte.
Receitas históricas
De $26.0B a $36.8B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $36.8B · FY2025
De cada $100 de vendas, $79 vão em custos e operação; sobram $21 de lucro líquido (21% de margem).
Catalisadores e riscos
MariTide, sua aposta em obesidade, com dados decisivos de Fase 3 previstos para 2026.
Crescimento de Repatha (colesterol) e Tezspire (asma) sustenta o faturamento.
Os remédios de doenças raras da Horizon (Tepezza, Krystexxa) trazem receita nova.
Dívida de $54.6B depois da compra da Horizon, contra só $9.1B em caixa.
Erosão por biossimilares em Prolia, Enbrel e Xgeva à medida que as patentes vencem.
Se o MariTide decepcionar na obesidade, cai a principal história de crescimento.
Nota do Charlie
“A 14x fluxo de caixa você paga por um negócio que cresce 9% com 67% de margem — justo. O mercado hoje cobra um múltiplo bem mais gordo, e a montanha de dívida não ajuda a engolir isso. Boa empresa deixa de ser boa compra passado certo preço.”
Análise · agosto de 2026
Quer acompanhar Amgen?
Aqui a gente não calcula um valor: Amgen não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.