COF
Capital One
Banco / BV
★ Qualidade 24/100Preço hoje
$209.01
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
O negócio
Empresta pra quem o banco tradicional recusa — e com a Discover já cobra na própria rede.
A Capital One é um banco americano focado em cartão de crédito e financiamento de carro. Ganha com juros (a diferença entre o que cobra do cliente e o custo de captar dinheiro) mais tarifas. Em 2025 comprou a Discover e passou a ter rede de pagamentos própria.
Décadas de dados de crédito deixam a empresa emprestar pra clientes de risco com mais precisão que o concorrente médio. Com a Discover, ela não só empresta: também fatura no trilho do pagamento, algo que quase ninguém consegue copiar. Ainda assim, não é uma fortaleza inexpugnável.
Receitas históricas
De $30.4B a $53.4B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $53.4B · FY2025
De cada $100 de vendas, $95 vão em custos e operação; sobram $5 de lucro líquido (5% de margem).
Catalisadores e riscos
Compra da Discover fechada em maio de 2025: rede de pagamentos própria e sinergias a capturar.
Depósitos digitais em alta, barateando o custo de captação.
Normalização das provisões depois dos encargos únicos de 2025 que derrubaram o lucro.
Carteira de consumo sensível ao desemprego: em recessão, a inadimplência dispara.
$49.9B de dívida e praticamente sem caixa líquido.
Integrar a Discover é um risco de execução de verdade.
Nota do Charlie
“A ~1x o fluxo normalizado e crescendo 15%, você paga por um bom emprestador, não por uma fortaleza. A rede da Discover pode melhorar essa nota — se integrarem sem botar fogo na casa.”
Análise · agosto de 2026
Quer acompanhar Capital One?
Aqui a gente não calcula um valor: Capital One não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.