DE
Deere & Company
Industrial Híbrido
Preço hoje
$592.67
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
O negócio
O trator verde que agora dirige sozinho e cobra assinatura pra fazer isso.
A Deere fabrica tratores, colheitadeiras e máquinas de construção e florestais. Ganha com o equipamento, com o financiamento via John Deere Financial e, cada vez mais, com software de agricultura de precisão (GPS e automação que economizam semente e combustível pro produtor). O FY2025 fechou com US$45,7 bi de receita e US$6,1 bi de caixa livre.
A rede de concessionárias e peças é impossível de copiar rápido: nenhum produtor aceita a colheitadeira parada no meio da colheita. Some a isso o Operations Center, onde os dados de cada talhão ficam dentro do ecossistema Deere. Trocar de marca significa perder anos de dados e romper uma relação de décadas.
Receitas históricas
De $44.0B a $45.7B em 4 anos. As vendas não decolam — o motor está estagnado.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $45.7B · FY2025
De cada $100 de vendas, $89 vão em custos e operação; sobram $11 de lucro líquido (11% de margem).
Catalisadores e riscos
Meta de 10% da receita vindo de software e assinaturas recorrentes até 2030.
Ciclo de troca: a frota de tratores nos EUA envelhece e uma hora se renova.
Autonomia total: tratores sem motorista já em testes comerciais.
Renda agrícola caindo com preços baixos de milho e soja derruba a demanda por equipamento novo.
Negócio bem cíclico: quando o campo aperta, a máquina é o primeiro corte.
Juros altos encarecem o financiamento de equipamentos que custam centenas de milhares.
Nota do Charlie
“Negócio excelente, com fosso de verdade, negociando a um múltiplo defensável perto de 15x. O detalhe é o crescimento de só 1% e o jeitão cíclico: pagar preço cheio por uma máquina no topo do ciclo agrícola raramente acaba bem.”
Análise · agosto de 2026
Quer acompanhar Deere & Company?
Aqui a gente não calcula um valor: Deere & Company não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.