IDXX
Idexx Laboratories
Medtech / Consumíveis
★ Qualidade 96/100Preço hoje
$535.38
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Do que é feito este negócio
O negócio
Dá o aparelho veterinário de graça e vende as lâminas pra sempre.
A Idexx vende diagnóstico veterinário. Instala analisadores nas clínicas e cobra para sempre os consumíveis e os exames da sua rede de laboratórios de referência. Razor-and-blade clássico: $4.3B de receita, a maior parte recorrente.
A base instalada de analisadores roda com consumíveis proprietários — uma vez dentro da clínica, trocar dói. A rede de laboratórios e o software de gestão prendem o veterinário ao ecossistema inteiro. Replicar isso exige décadas e milhares de equipamentos já colocados.
Receitas históricas
De $3.4B a $4.6B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $4.3B · FY2025
De cada $100 de vendas, $75 vão em custos e operação; sobram $25 de lucro líquido (25% de margem).
Catalisadores e riscos
IDEXX Cancer Dx, lançado em 2025, abre uma categoria de teste nova sobre a base instalada existente.
O analisador inVue Dx amplia o menu diagnóstico e vende mais consumíveis por clínica.
Expansão internacional, com penetração de analisadores ainda baixa fora dos EUA.
As visitas a clínicas nos EUA andam fracas há vários trimestres; sem tráfego de pets, os consumíveis estagnam.
Mars (Antech) e Zoetis empurram forte em diagnóstico e têm bolso fundo.
A 29x FCF, o preço já desconta anos de execução perfeita. Pouca margem para erro.
Nota do Charlie
“Negócio lindo: cobra toda vez que um cachorro adoece e ninguém pechincha a conta do veterinário. A qualidade não está em dúvida — o que você paga por ela hoje é que me incomoda.”
Análise · junho de 2026
Quer acompanhar Idexx Laboratories?
Aqui a gente não calcula um valor: Idexx Laboratories não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.