ITW
Illinois Tool Works
Industrial Híbrido
★ Qualidade 76/100Preço hoje
$275.13
o que o mercado paga
Vale
$179.59
valor calculado do ciclo
O preço está 53% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$202.96
por ação
Como é calculado
Illinois Tool Works — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 31.1x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 35.5x.
32% acima do que o Charlie acha que vale (21.1x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $9.61/ação × 21.1x de múltiplo menos $23.37 de caixa líquido negativo = $179.59 de valor intrínseco. O preço atual de $275.13 está 35% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 53% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $170.61.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$143.67
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$170.61
-5% do Valor
🔴 Hoje
$275.13
-35% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A ITW projeta peças sob medida que se cravam na linha do cliente.
A Illinois Tool Works fabrica componentes e equipamentos industriais em sete segmentos: automotivo, alimentação, soldagem, embalagem, teste/medição, construção e especialidades. Vende consumíveis e bens de capital para fabricantes globais, somando $16,0B em receita com margem bruta de 53%. Projeta 80% do catálogo sob medida para cada cliente — daí o poder de preço.
O modelo 80/20 e a descentralização em cerca de 80 unidades autônomas sustentam margens operacionais perto de 25%, algo raro em industriais. Os produtos estão embutidos nas linhas de produção do cliente, então trocar de fornecedor obriga a redesenhar processos. Não é monopólio, mas o atrito de saída é concreto.
Receitas históricas
De $14.5B a $16.0B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $16.0B · FY2025
De cada $100 de vendas, $81 vão em custos e operação; sobram $19 de lucro líquido (19% de margem).
Catalisadores e riscos
Recompras agressivas: ~$1,5B+ por ano reduzindo o float e elevando o FCF por ação.
Expansão da margem operacional rumo a 27-28% via enterprise initiatives até 2026.
Retomada do crescimento orgânico em Test & Measurement e Food Equipment depois do tropeço de 2024.
CAGR de receita de 3% — isto não é máquina de crescimento, é máquina de eficiência.
Exposição cíclica a automotivo e construção; uma recessão global derruba volumes na hora.
Dívida de $7,7B contra $0,9B em caixa deixa pouca folga se o ciclo virar.
Nota do Charlie
“Uma máquina de capital bem azeitada que aperta custos melhor que quase qualquer um. Pagar 21x por algo que cresce 3% é comprar a qualidade já precificada — o investidor paciente espera uma porta melhor.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Illinois Tool Works?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $170.61 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.