OTIS
Otis Worldwide
Industrial Híbrido
★ Qualidade 73/100Preço hoje
$71.21
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Do que é feito este negócio
O negócio
Vende o elevador uma vez e cobra manutenção por 30 anos.
A Otis fabrica, instala e faz manutenção de elevadores e escadas rolantes. O dinheiro de verdade está no serviço: cerca de 2,3 milhões de unidades sob contrato recorrente, de onde vem a maior parte da margem. O equipamento novo abre a porta; a manutenção paga as contas por décadas.
Cada elevador instalado vira uma anuidade de serviço de 20 a 30 anos, com retenção acima de 90%. A densidade da rede de técnicos e o conhecimento próprio da base instalada tornam a troca de fornecedor cara e arriscada para o cliente. É um pedágio silencioso colado no prédio.
Receitas históricas
De $13.7B a $14.7B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $14.4B · FY2025
De cada $100 de vendas, $90 vão em custos e operação; sobram $10 de lucro líquido (10% de margem).
Catalisadores e riscos
Carteira de serviço crescendo ~4% ao ano, com reajuste de preços pela inflação.
Modernização de equipamentos antigos na China e na Europa: milhões de unidades envelhecendo no mundo.
FCF de $1,4B em 2025 sustenta recompras e dividendo crescentes.
Equipamento novo exposto à construção chinesa, que segue fraca e puxa as vendas para baixo.
Dívida de $7,8B contra apenas $1,1B de caixa limita a margem de manobra.
Inflação salarial dos técnicos comprime a margem do negócio que realmente importa.
Nota do Charlie
“Negócio excelente: cada elevador instalado vira uma anuidade de serviço de décadas, com retenção acima de 90% e um pedágio colado ao prédio. Só que 15.4x sem crescimento é pagar a qualidade sem desconto, então aqui o jogo é esperar com paciência e deixar o preço fazer o trabalho.”
Análise · junho de 2026
Quer acompanhar Otis Worldwide?
Aqui a gente não calcula um valor: Otis Worldwide não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.