TDG
TransDigm Group
Industrial Híbrido
★ Qualidade 64/100Preço hoje
$1,202
o que o mercado paga
Vale
$219.83
valor calculado do ciclo
O preço está 447% acima do seu valor
charlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$672.73
por ação
Como é calculado
TransDigm Group — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 53x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 33.7x.
59% acima do que o Charlie acha que vale (21.6x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $31.20/ação × 21.6x de múltiplo menos $452.90 de caixa líquido negativo = $219.83 de valor intrínseco. O preço atual de $1,202.19 está 82% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 447% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $208.84.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$175.86
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$208.84
-5% do Valor
🔴 Hoje
$1,202.19
-82% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Vende a válvula de $2.000 que nenhuma companhia aérea consegue recertificar em 30 anos.
A TransDigm fabrica componentes proprietários para aviões — bombas, válvulas, atuadores, sistemas elétricos — e é fornecedora única em cerca de 80% deles. O dinheiro de verdade está no aftermarket: vender peças de reposição a preço premium durante as décadas em que cada avião voa. FY2025: $8.8B de receita, 60% de margem bruta, $1.8B de FCF.
Cada peça é certificada pela FAA para um modelo específico de avião. Trocar de fornecedor exige recertificar, e nenhuma companhia aérea vai passar por isso por causa de uma válvula de $2.000. Depois que a peça está instalada, quem manda no preço são eles, por 30 anos.
Receitas históricas
De $4.8B a $8.8B em 4 anos — quase 1.8x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $8.8B · FY2025
De cada $100 de vendas, $76 vão em custos e operação; sobram $24 de lucro líquido (24% de margem).
Catalisadores e riscos
Tráfego aéreo global já passou os níveis de 2019; mais horas de voo significam mais demanda por reposição de alta margem.
Aquisições constantes a múltiplos disciplinados, com histórico de subir preços e margens no que compram.
FY2025 fechou com $2.8B em caixa e $1.8B de FCF — munição para dividendos especiais ou mais M&A.
Dívida de $29.2B contra $2.8B de caixa. O modelo se alavanca de forma agressiva, e juros altos doem.
O Pentágono e o Congresso já investigaram seus preços em contratos de defesa. O risco regulatório é concreto.
A estratégia depende de continuar comprando empresas; se acabarem os alvos baratos, o CAGR murcha.
Nota do Charlie
“Um pedágio disfarçado de fabricante: cobram por cada avião que voa e ninguém desvia da cabine. A dívida me tira o sono, mas o negócio você entende em cinco minutos e admira por cinco décadas.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para TransDigm Group?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $208.84 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.