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Ameriprise Financial
Dividend / Cash flow
★ Quality 85/100Price today
$492.19
Current discount
+57.4%
charlieapp.co
We are reviewing the data for this asset. For now we are not showing the calculated value or the signal — both come back as soon as the review is done.
What this business is made of
Price vs Intrinsic Value
The line is the price month by month; the green band marks when it's undervalued (−20% off value). When the price drops in there, the discount is real, not opinion.
How many times the cash flow
Dividend / Cash flow · vs 97 peers
You pay 10.4x times this business's cash flow; its sector median is 26.7x.
75% below what Charlie thinks it's worth (18.2x) — that gap is your safety margin.
Why does Charlie give it 18.2x?
The multiple is how many times its cash flow the business is worth.
An average business of its kind is worth 26.7x. This one drops from there:
Reinvests at high returns. every dollar it reinvests earns far above its cost.
Compounds dividends. it pays and sustains a dividend that grows over the years.
That's why it's worth 18.2x, less than the 26.7x average.
The business
Ameriprise se queda con una rebanada anual de todo el dinero que administra.
Ameriprise asesora a familias acomodadas a través de unos 10,000 asesores financieros, administra fondos vía Columbia Threadneedle y vende rentas vitalicias (contratos de jubilación) y seguros. Cobra comisiones recurrentes sobre los ~$1.5 billones en activos que cuida, más el margen que gana invirtiendo el dinero de las pólizas. Facturó $18.9B en 2025 y convirtió $8.2B en flujo de caja libre.
Su fuerza está en la pegajosidad: una vez que un cliente confía sus ahorros y su plan de jubilación a un asesor, cambiar de casa es caro y molesto. Esa red de asesores y décadas de relación generan ingresos predecibles. No es un monopolio: compite de frente contra bancos y plataformas más baratas, así que el foso existe pero no es infranqueable.
Revenue history
From $13.4B to $18.9B in 4 years. The business grows steadily.
Where each $100 of sales goes
Revenue $18.9B · FY2025
Of every $100 in sales, $81 goes to costs and operations; $19 is left as net profit (19% margin).
Catalysts and risks
Tasas de interés altas inflan el margen que gana sobre el efectivo de los clientes.
Recompra agresiva de acciones: devuelve más de $2.5B al año, reduciendo el número de acciones.
Entrada neta de dinero en cuentas con comisión dentro de gestión patrimonial.
Una caída de mercado reduce los activos administrados y, con ellos, las comisiones.
Presión regulatoria sobre comisiones de asesoría y deberes fiduciarios.
Competencia de plataformas de bajo costo como Schwab y Fidelity que erosiona precios.
Charlie's note
“Pagar unas 18x el flujo de caja por una máquina que crece ~9% y escupe efectivo sin drama es de las cosas sensatas que uno hace y luego olvida. El foso no es un castillo, pero el peaje sobre el dinero ajeno es un negocio difícil de arruinar.”
Analysis · October 2026
Charlie informs, it doesn't advise. No information should be taken as a recommendation to buy or sell.