CLX
Clorox
Dividend / Cash flow
★ Quality 65/100Price today
$105.93
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What this business is made of
The business
Vende lo aburrido que compras sin pensar: lejía, bolsas de basura, filtros de agua.
Clorox fabrica productos de consumo cotidiano bajo marcas como Clorox, Pine-Sol, Glad, Brita, Kingsford, Hidden Valley y Burt's Bees. Cobra vendiendo a supermercados y grandes minoristas, que reponen sus estantes cada semana. Facturó $7.1B en el año fiscal, con margen bruto de 45%.
Marcas viejas que la gente pide por nombre y espacio ganado en el estante durante décadas. Es una ventaja real pero no infranqueable: la marca blanca del supermercado hace lo mismo por menos, y cada subida de precio invita a probarla. Un foso ancho, no profundo.
Revenue history
From $7.3B to $7.1B in 4 years. Sales aren't taking off — the engine is stuck.
Where each $100 of sales goes
Revenue $7.1B · FY2025
Of every $100 in sales, $89 goes to costs and operations; $11 is left as net profit (11% margin).
Catalysts and risks
Nuevo sistema operativo (ERP) desplegándose hasta 2026 para recortar costos.
Recuperación de márgenes tras el ciberataque de 2023 y la inflación de insumos.
Historial de subir el dividendo más de 40 años seguidos.
La marca blanca gana terreno cada vez que suben precios.
Ingresos planos o cayendo: crecimiento estimado de -1% anual.
Deuda de $2.5B contra solo $0.2B en caja limita margen de maniobra.
Charlie's note
“Pagar cerca de 14.6x por un negocio que encoge 1% al año no es una fiesta. La calidad es decente, no excepcional; el margen ayuda, pero sin crecimiento el precio ya descuenta optimismo. Buen negocio, sin descuento que lo haga interesante.”
Analysis · August 2026
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