AAPL
Apple Inc.
Plataforma / Red
★ Calidad 72/100Precio hoy
$325.84
lo que paga el mercado
Vale
$124.70
valor calculado del ciclo
El precio está un 161% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Plataforma digital
iPhone · Mac · App Store · Services
$128.35
por acción
Cómo se calcula
Valor según modelo $146 = piso FCF (flujo de caja libre)+R&D. Mercado paga +70%: ecosistema 1.5B+ devices, Services 75% margen creciendo 14%+, recompras de acciones $91B/año (-3% acciones). PEG (precio vs crecimiento) 3.1. Riesgo: aranceles ~$5-8B/año, China regulatorio. Siri 2.0 WWDC jun-2026. iPhone plegable delayed 2027 (fallo bisagra/display abr-2026). Subvalorado: por debajo de $117, Con descuento: por debajo de $139.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Plataforma / Red · frente a 27 comparables
Pagas 49.5x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 26.1x.
61% por encima de lo que Charlie cree que vale (19.3x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $6.65/acción × 19.3x de multiplicador menos $3.65 de caja neta negativa = $124.70 de valor intrínseco. El precio actual de $325.84 está 62% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 161% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $118.47.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$99.76
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$118.47
-5% del Valor
🔴 Hoy
$325.84
-62% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Vende el teléfono una vez y te alquila el ecosistema para siempre.
Apple diseña iPhone, Mac, iPad y wearables, pero el verdadero motor es enganchar 1.500 millones de dispositivos activos. Sobre esa base cobra Servicios —App Store, iCloud, suscripciones— que ya crecen 14% al año con márgenes cercanos al 75%.
El costo de irse es el foso: iMessage, fotos, apps compradas y tres accesorios que solo hablan entre Apples. No es un monopolio legal, es fricción acumulada. Cambiar de marca se siente como mudarse de país.
Ingresos históricos
De $365.8B a $416.2B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $416.2B · FY2025
De cada $100 de ventas, $73 se van en costos y operación; quedan $27 de ganancia neta (27% de margen).
Catalizadores y riesgos
Siri renovada en la WWDC de junio 2026.
Recompras de ~$91B al año que reducen las acciones cerca de 3% anual.
Servicios creciendo 14%+ con margen del 75%.
Aranceles que podrían costar $5-8B al año.
Presión regulatoria en China, mercado clave de producción y venta.
iPhone plegable retrasado a 2027 por fallas de bisagra y pantalla.
Nota de Charlie
“Negocio extraordinario, precio con poca modestia: pagar más de 19x por algo que crece a un dígito medio y ya no es un monopolio deja poco margen para sorpresas. Prefiero comprar castillos cuando el foso está en oferta, no cuando cobran entrada por el paisaje.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Apple Inc.?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $118.47 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.