CDNS
Cadence Design Systems
SaaS Recurrente
★ Calidad 94/100Precio hoy
$292.70
El valor de esta empresa ya está calculado
Sabemos cuánto vale según sus números auditados, y si hoy cotiza por encima o por debajo. Crea tu cuenta gratis para verlo.
Ver cuánto valecharlieapp.co
Posición de monopolio
Esta empresa tiene una ventaja competitiva tan fuerte que es prácticamente imposible de replicar por sus competidores.
De qué está hecho este negocio
El negocio
Sin Cadence, diseñar un chip es construir un rascacielos sin planos.
Cadence vende el software (EDA) con el que se diseñan y verifican los chips antes de fabricarlos. Cobra por licencias recurrentes plurianuales, así que ~80% de sus ingresos están contratados de antemano. En 2025 facturó $5.3B con $1.6B de FCF.
Diseñar un chip moderno sin Cadence o Synopsys es como construir un rascacielos sin planos. Los ingenieros se forman en sus herramientas durante años y migrar arriesga retrasos millonarios en el tape-out. El duopolio con Synopsys controla el flujo crítico, y el coste de equivocarse hace que nadie cambie por ahorrar.
Ingresos históricos
De $3.0B a $5.3B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $5.3B · FY2025
De cada $100 de ventas, $79 se van en costos y operación; quedan $21 de ganancia neta (21% de margen).
Catalizadores y riesgos
Boom de diseño de chips de IA: clientes hyperscalers diseñando silicio propio elevan la demanda de EDA y los precios por seat.
Crecimiento del segmento de hardware/IP y emulación, que ya aporta cientos de millones y sube de doble dígito.
Backlog contratado superior a $6B que da visibilidad de ingresos para 2026.
Múltiplo exigente: a 28x el FCF, el mercado ya descuenta años de crecimiento perfecto.
Concentración geográfica en China bajo riesgo de controles de exportación estadounidenses.
Dependencia del ciclo de inversión en semiconductores; si los diseñadores recortan presupuestos de I+D, las renovaciones se enfrían.
Nota de Charlie
“Negocio precioso: peaje obligatorio para fabricar chips, sin deuda y caja de sobra. El problema no es la calidad, es el precio que te piden por ella. A 19% de crecimiento la historia cuadra; el día que baje a 10%, el múltiplo duele.”
Análisis · junio de 2026
¿Quieres seguir a Cadence Design Systems?
Aquí no calculamos un valor: Cadence Design Systems no genera flujos de caja que se puedan proyectar, y ponerle un número sería inventarlo. Lo que sí puedes hacer es seguirlo y decirnos a qué precio te interesa — te avisamos por correo cuando llegue.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.