EFX
Equifax
SaaS Recurrente
★ Calidad 38/100Precio hoy
$171.36
lo que paga el mercado
Vale
$146.07
valor calculado del ciclo
El precio está un 17% por encima de su valor
charlieapp.co
Posición de monopolio
Esta empresa tiene una ventaja competitiva tan fuerte que es prácticamente imposible de replicar por sus competidores.
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Software y suscripciones
$185.82
por acción
Cómo se calcula
Equifax — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
SaaS Recurrente · frente a 26 comparables
Pagas 23.1x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 20.3x.
12% por encima de lo que Charlie cree que vale (20.3x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $9.14/acción × 20.3x de multiplicador menos $39.75 de caja neta negativa = $146.07 de valor intrínseco. El precio actual de $171.36 está 15% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 17% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $138.77.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$116.86
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$138.77
-5% del Valor
🔴 Hoy
$171.36
-15% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Equifax guarda tu pasado financiero y se lo alquila a quien decide tu futuro.
Equifax es una de las tres grandes burós de crédito. Recopila historiales financieros de cientos de millones de personas y empresas, y los vende a bancos, aseguradoras y empleadores cada vez que alguien pide un préstamo o un trabajo. Ingresos 2025: $6.1B, con 56% de margen bruto.
Los datos son el foso. Nadie puede recrear décadas de historiales de crédito desde cero, y la regulación encarece la entrada. El segmento Workforce Solutions —verificación de empleo e ingresos vía The Work Number— tiene datos que ningún competidor posee. Es un oligopolio de tres, no un mercado libre.
Ingresos históricos
De $4.9B a $6.1B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $6.1B · FY2025
De cada $100 de ventas, $89 se van en costos y operación; quedan $11 de ganancia neta (11% de margen).
Catalizadores y riesgos
Workforce Solutions crece doble dígito y ya pesa ~40% de ingresos; verificación de hipotecas se recupera si bajan tasas en 2026.
Fin del ciclo de capex en la nube (~$1.5B invertidos): el FCF debería expandirse hacia 2026-2027 al caer el gasto en infraestructura.
Recuperación del mercado hipotecario USA desde mínimos de varios años apalanca directamente los ingresos.
Deuda de $5.1B contra $0.2B de caja: poca holgura si las tasas siguen altas y los ingresos cíclicos flaquean.
Ingresos atados al ciclo crediticio e hipotecario; en recesión, menos préstamos significa menos consultas.
Riesgo de brecha de datos siempre presente: el hackeo de 2017 costó más de $1.4B. Custodian datos sensibles de medio país.
Nota de Charlie
“Un oligopolio de datos que nadie puede recrear, con márgenes del 56% que delatan el foso; pero a 20x por un negocio que crece al 5%, pagas adelantado por años de calidad. Negocio excelente, múltiplo que exige paciencia.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Equifax?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $138.77 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.