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FactSet
Contenido / Suscripción
★ Calidad 59/100Precio hoy
$246.48
lo que paga el mercado
Vale
$298.75
valor calculado del ciclo
El precio está un 17% por debajo de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Contenido y entretenimiento
$325.60
por acción
Cómo se calcula
FactSet — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Contenido / Suscripción · frente a 6 comparables
Pagas 17x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 18x.
19% por debajo de lo que Charlie cree que vale (20.2x) — ese hueco es tu margen de seguridad.
¿Por qué Con descuento?
Su flujo de caja libre es $16.09/acción × 20.2x de multiplicador menos $26.85 de caja neta negativa = $298.75 de valor intrínseco. El precio actual de $246.48 está 21% por debajo del valor — un descuento moderado, buen punto de entrada gradual.
El precio está a 17% del valor calculado. Cerca, pero sin el descuento ideal.
Es válido entrar en partes. DCA mensual funciona bien aquí.
Para mayor margen de seguridad, esperar $239.00 o menos.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$239.00
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$283.81
-5% del Valor
🟡 Hoy
$246.48
+21% Valor
Con descuento
El precio está cerca del valor. No hay descuento amplio, pero es razonable para invertir en partes.
“El mercado es un dispositivo para transferir dinero del impaciente al paciente.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El sistema nervioso del analista: una vez cableado, arrancarlo duele.
FactSet vende terminales y datos financieros por suscripción a gestores, banca de inversión y wealth. Cobra por usuario y por módulo, con contratos anuales recurrentes — ~$2.3B de revenue, casi todo ASV renovable. El cliente paga para que sus analistas no busquen datos en diez sitios.
El moat son los costos de cambio: una vez integrado en los flujos de trabajo y modelos del cliente, migrar es caro y doloroso. Pero compite contra Bloomberg y S&P/Capital IQ, que son más grandes y con más datos propietarios. Es un buen negocio, no un peaje sin rival.
Ingresos históricos
De $1.6B a $2.3B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $2.3B · FY2025
De cada $100 de ventas, $74 se van en costos y operación; quedan $26 de ganancia neta (26% de margen).
Catalizadores y riesgos
Expansión de precio: subidas anuales de ASV del 4-6% sin perder clientes.
Productos de datos y analítica con IA generativa lanzados en FY2025-2026 para subir ARPU.
Crecimiento en wealth management y clientes corporativos, segmentos menos saturados que sell-side.
Bloomberg domina el sell-side; FactSet pelea por el segundo puesto en muchas cuentas.
Gross margin del 53% es modesto para software — el contenido cuesta caro de mantener.
Deuda de $1.4B contra $0.3B de caja; menos margen para errores que su tamaño sugiere.
Nota de Charlie
“Un peaje decente cobrando renta a la industria financiera, pero con dos gigantes respirándole en la nuca. Lo compraría barato, no a precio de monopolio — porque monopolio no es.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para FactSet?
Hoy cotiza por debajo de lo que calculamos. Si quieres que te avisemos cuando cambie —o cuando el valor se mueva porque la empresa reportó— te lo mandamos por correo.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.