FDS
FactSet
Conteúdo / Assinatura
★ Qualidade 59/100Preço hoje
$246.48
o que o mercado paga
Vale
$298.75
valor calculado do ciclo
O preço está 17% abaixo do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Conteúdo e entretenimento
$325.60
por ação
Como é calculado
FactSet — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Conteúdo / Assinatura · frente a 6 comparáveis
Você paga 17x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 18x.
19% abaixo do que o Charlie acha que vale (20.2x) — essa diferença é a sua margem de segurança.
Por que Com desconto?
Seu fluxo de caixa livre é $16.09/ação × 20.2x de múltiplo menos $26.85 de caixa líquido negativo = $298.75 de valor intrínseco. O preço atual de $246.48 está 21% abaixo do valor — um desconto moderado, bom ponto de entrada gradual.
O preço está a 17% do valor calculado. Perto, mas sem o desconto ideal.
É válido entrar em partes. Aportes mensais funcionam bem aqui.
Para maior margem de segurança, aguardar $239.00 ou menos.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$239.00
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$283.81
-5% do Valor
🟡 Hoje
$246.48
+21% Valor
Com desconto
O preço está perto do valor. Não há desconto amplo, mas é razoável para investir em partes.
“O mercado é um dispositivo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O sistema nervoso do analista: uma vez fincado, arrancar dói.
A FactSet vende terminais e dados financeiros por assinatura para gestoras, bancos de investimento e wealth. Cobra por usuário e por módulo, com contratos anuais recorrentes — cerca de US$ 2,3 bi de receita, quase toda em ASV renovável. O cliente paga para o analista dele não ter que caçar dado em dez lugares diferentes.
O moat é o custo de troca: uma vez integrada nos fluxos de trabalho e nos modelos do cliente, migrar dói e custa caro. Mas concorre com Bloomberg e S&P/Capital IQ — maiores e com mais dados proprietários. É um bom negócio, não um pedágio sem rival.
Receitas históricas
De $1.6B a $2.3B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $2.3B · FY2025
De cada $100 de vendas, $74 vão em custos e operação; sobram $26 de lucro líquido (26% de margem).
Catalisadores e riscos
Reajuste de preço: aumentos anuais de ASV de 4-6% sem perder cliente.
Produtos de dados e analytics com IA generativa lançados em FY2025-2026 para elevar o ARPU.
Crescimento em wealth management e clientes corporativos, segmentos menos saturados que o sell-side.
A Bloomberg domina o sell-side; a FactSet briga pelo segundo lugar em muitas contas.
Margem bruta de 53% é modesta para software — manter o conteúdo custa caro.
Dívida de US$ 1,4 bi contra US$ 0,3 bi de caixa; menos folga para errar do que o tamanho sugere.
Nota do Charlie
“Um pedágio decente cobrando aluguel da indústria financeira, com dois gigantes respirando na nuca. Compraria barato — pagar preço de monopólio por algo que não é monopólio seria burrice premeditada.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para FactSet?
Hoje está abaixo do que calculamos. Se quiser que a gente avise quando mudar —ou quando o valor se mover porque a empresa divulgou resultados— mandamos por e-mail.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.