GEV
GE Vernova
Industrial Híbrido
★ Calidad 31/100Precio hoy
$989.30
lo que paga el mercado
Vale
$163.47
valor calculado del ciclo
El precio está un 505% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$163.47
por acción
Cómo se calcula
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 35 comparables
Pagas 62.5x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 35.5x.
84% por encima de lo que Charlie cree que vale (10.3x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $15.84/acción × 10.3x de multiplicador = $163.47 de valor intrínseco. El precio actual de $989.30 está 83% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 505% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $155.30.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$130.78
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$155.30
-5% del Valor
🔴 Hoy
$989.30
-84% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El pico y la pala del boom eléctrico: turbinas de gas para alimentar la IA.
GE Vernova fabrica turbinas de gas y eólicas, y equipos para modernizar la red eléctrica. Cobra dos veces: vende la máquina y luego décadas de contratos de servicio y repuestos sobre su base instalada, que ya mueve cerca de una cuarta parte de la electricidad del mundo. Ingresos de $38.1B y FCF de $3.7B en 2025.
La ventaja está en la base instalada de turbinas: una vez que compras la máquina, quedas atado a su servicio por 20 años. El negocio de gas pesado es un club de tres (GE, Siemens, Mitsubishi), difícil de entrar. Pero el margen bruto de 20% delata que no es un foso profundo — la eólica todavía sangra.
Ingresos históricos
De $29.7B a $41.5B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $38.1B · FY2025
De cada $100 de ventas, $87 se van en costos y operación; quedan $13 de ganancia neta (13% de margen).
Catalizadores y riesgos
Demanda eléctrica de los centros de datos de IA disparando pedidos de turbinas de gas; cartera de pedidos récord cerca de $120B.
El segmento eólico saliendo de pérdidas hacia terreno rentable.
Ola global de inversión en modernización de redes eléctricas (electrificación).
Margen bruto de 20%: colchón delgado para un negocio de equipos complejos.
El negocio eólico sigue perdiendo dinero y arrastra los resultados.
Bienes de capital cíclicos: si se enfría la inversión energética, los pedidos caen.
Nota de Charlie
“El mercado paga por el sueño eléctrico de la IA, no por los números de hoy. Con margen de 20%, crecimiento de 9% y sin foso profundo, a más de 10x el flujo hay que creer mucho en que las turbinas cumplan lo prometido.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para GE Vernova?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $155.30 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.