GEV
GE Vernova
Industrial Híbrido
★ Qualidade 31/100Preço hoje
$989.30
o que o mercado paga
Vale
$163.47
valor calculado do ciclo
O preço está 505% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$163.47
por ação
Como é calculado
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 35 comparáveis
Você paga 62.5x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 35.5x.
84% acima do que o Charlie acha que vale (10.3x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $15.84/ação × 10.3x de múltiplo = $163.47 de valor intrínseco. O preço atual de $989.30 está 83% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 505% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $155.30.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$130.78
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$155.30
-5% do Valor
🔴 Hoje
$989.30
-84% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A pá e a picareta do boom elétrico: turbinas a gás pra alimentar a IA.
A GE Vernova fabrica turbinas a gás e eólicas, além de equipamentos pra modernizar a rede elétrica. Ela cobra duas vezes: vende a máquina e depois emenda décadas de contratos de serviço e peças sobre a base instalada, que já roda perto de um quarto da eletricidade do mundo. Receita de $38.1B e FCF de $3.7B em 2025.
A vantagem está na base instalada de turbinas: comprou a máquina, ficou preso ao serviço dela por 20 anos. O negócio de gás pesado é um clube de três (GE, Siemens, Mitsubishi), difícil de entrar. Mas a margem bruta de 20% entrega que o fosso não é fundo — a eólica ainda dá prejuízo.
Receitas históricas
De $29.7B a $41.5B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $38.1B · FY2025
De cada $100 de vendas, $87 vão em custos e operação; sobram $13 de lucro líquido (13% de margem).
Catalisadores e riscos
Demanda elétrica dos data centers de IA turbinando os pedidos de turbinas a gás; carteira de pedidos recorde perto de $120B.
O segmento eólico saindo do prejuízo rumo à lucratividade.
Onda global de investimento na modernização das redes elétricas (eletrificação).
Margem bruta de 20%: colchão fino pra um negócio de equipamentos complexos.
O negócio eólico continua perdendo dinheiro e pesa no resultado.
Bens de capital cíclicos: se o investimento em energia esfria, os pedidos caem.
Nota do Charlie
“O mercado paga pelo sonho elétrico da IA, não pelos números de hoje. Com margem de 20%, crescimento de 9% e sem fosso fundo, a mais de 10x o fluxo você precisa acreditar bastante que as turbinas vão entregar o prometido.”
Análise · julho de 2026
E quando seria um bom preço para GE Vernova?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $155.30 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.