GLW
Corning Inc.
Industrial Híbrido
★ Calidad 22/100Precio hoy
$140.51
lo que paga el mercado
Vale
$7.72
valor calculado del ciclo
El precio está un 1720% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$14.73
por acción
Cómo se calcula
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 35 comparables
Pagas 88.1x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 35.5x.
90% por encima de lo que Charlie cree que vale (8.8x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Charlie le da 8.8x?
El múltiplo es cuántas veces el flujo de caja vale este negocio.
Un negocio promedio de su tipo vale 35.5x. Este baja desde ahí:
Deuda alta. los pagos de deuda drenan flujo antes de llegar a ti.
Compone dividendos. reparte y sostiene un dividendo que crece con los años.
Por eso vale 8.8x, menos que el promedio de 35.5x.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $1.67/acción × 8.8x de multiplicador menos $7.01 de caja neta negativa = $7.72 de valor intrínseco. El precio actual de $140.51 está 94% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 1720% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $7.33.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$6.18
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$7.33
-5% del Valor
🔴 Hoy
$140.51
-95% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Corning es la receta de vidrio detrás de tu pantalla, tu fibra y tu teléfono.
Corning fabrica vidrios y cerámicas especiales: la fibra óptica que conecta centros de datos, el vidrio de las pantallas de TV, el Gorilla Glass de los celulares y filtros para autos. Cobra vendiendo componentes de altísima precisión que casi nadie más sabe hacer. Facturó $15.6B en 2025 con 36% de margen bruto.
170 años de química del vidrio y fórmulas propietarias que no aparecen en ningún manual. Su proceso de fusión y el Gorilla Glass son difíciles de copiar, pero opera en mercados donde el precio del vidrio de pantallas cae año tras año. Ventaja real, no impenetrable.
Ingresos históricos
De $14.1B a $15.6B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $15.6B · FY2025
De cada $100 de ventas, $90 se van en costos y operación; quedan $10 de ganancia neta (10% de margen).
Catalizadores y riesgos
Plan 'Springboard': meta de sumar más de $4B en ventas anuales para 2026, empujado por fibra óptica para inteligencia artificial.
Demanda de fibra por centros de datos de IA acelerando desde 2024.
Expansión en vidrio para paneles solares fabricados en Estados Unidos.
Deuda de $7.6B contra solo $1.5B en caja: poco margen si el ciclo se enfría.
El precio del vidrio para pantallas baja de forma estructural, comprimiendo márgenes.
Fuerte dependencia del ciclo de celulares y televisores, más exposición a China.
Nota de Charlie
“A 8.8x el flujo con un crecimiento de apenas 3%, el mercado paga por un optimismo que este negocio todavía no se ganó. Buena química, precio exigente.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Corning Inc.?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $7.33 — sin que tengas que volver a mirar.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.