GLW
Corning Inc.
Industrial Híbrido
★ Qualidade 22/100Preço hoje
$140.51
o que o mercado paga
Vale
$7.72
valor calculado do ciclo
O preço está 1720% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$14.73
por ação
Como é calculado
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 35 comparáveis
Você paga 88.1x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 35.5x.
90% acima do que o Charlie acha que vale (8.8x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Charlie dá 8.8x?
O múltiplo é quantas vezes o fluxo de caixa vale este negócio.
Um negócio comum do seu tipo vale 35.5x. Este cai a partir daí:
Dívida alta. os pagamentos da dívida drenam o fluxo antes de chegar a você.
Compõe dividendos. paga e sustenta um dividendo que cresce ao longo dos anos.
Por isso vale 8.8x, menos que a média de 35.5x.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $1.67/ação × 8.8x de múltiplo menos $7.01 de caixa líquido negativo = $7.72 de valor intrínseco. O preço atual de $140.51 está 94% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 1720% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $7.33.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$6.18
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$7.33
-5% do Valor
🔴 Hoje
$140.51
-95% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A Corning é a receita de vidro por trás da sua tela, da fibra e do seu celular.
A Corning faz vidros e cerâmicas especiais: a fibra óptica que liga data centers, o vidro das telas de TV, o Gorilla Glass dos celulares e filtros para carros. Ganha vendendo componentes de altíssima precisão que quase ninguém mais sabe fazer. Faturou US$ 15,6 bi em 2025, com 36% de margem bruta.
170 anos de química do vidro e fórmulas próprias que não estão em manual nenhum. O processo de fusão e o Gorilla Glass são difíceis de copiar, mas ela atua em mercados onde o preço do vidro de telas cai todo ano. Vantagem real, só que não intransponível.
Receitas históricas
De $14.1B a $15.6B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $15.6B · FY2025
De cada $100 de vendas, $90 vão em custos e operação; sobram $10 de lucro líquido (10% de margem).
Catalisadores e riscos
Plano 'Springboard': meta de somar mais de US$ 4 bi em vendas anuais até 2026, puxado por fibra óptica para inteligência artificial.
Demanda de fibra dos data centers de IA acelerando desde 2024.
Expansão em vidro para painéis solares feitos nos Estados Unidos.
Dívida de US$ 7,6 bi contra só US$ 1,5 bi em caixa: pouco fôlego se o ciclo esfriar.
O preço do vidro de telas cai de forma estrutural, apertando as margens.
Muita dependência do ciclo de celulares e TVs, além da exposição à China.
Nota do Charlie
“A 8,8x o fluxo com crescimento de meros 3%, o mercado paga por um otimismo que esse negócio ainda não conquistou. Boa química, preço salgado.”
Análise · julho de 2026
E quando seria um bom preço para Corning Inc.?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $7.33 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.