HOOD
Robinhood Markets
Exchange Cíclico
Precio hoy
$106.78
lo que paga el mercado
Vale
$50.65
valor calculado del ciclo
El precio está un 111% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿Por qué Sobrevalorado?
El modelo estima un valor intrínseco de $50.65 por acción. El precio actual de $106.78 está 53% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 111% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $48.12.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$40.52
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$48.12
-5% del Valor
🔴 Hoy
$106.78
-53% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Robinhood: la app que enganchó a una generación a invertir.
Robinhood es un broker retail que monetiza vía payment for order flow, intereses sobre saldos y cripto. Hoy es una SuperApp financiera con $324B en activos de clientes, creciendo 70% interanual, sumando tarjetas, jubilación y staking.
Marca generacional entre millennials y Gen Z, con coste de adquisición bajísimo y una app que sigue siendo la más pulida del retail. El moat es de hábito y UX, no de coste estructural — replicable en teoría, difícil en práctica.
Ingresos históricos
De $1.8B a $4.2B en 4 años — casi 2.3x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $4.5B · FY2025
De cada $100 de ventas, $58 se van en costos y operación; quedan $42 de ganancia neta (42% de margen).
Catalizadores y riesgos
Platform assets $324B (+70% YoY) impulsan ingresos por intereses y net deposits.
Adquisición de Bitstamp y expansión a Europa abren un TAM cripto institucional nuevo.
Robinhood Gold supera 3M de suscriptores, ingreso recurrente que diluye la ciclicidad.
~15% de ingresos viene de cripto: una caída de volúmenes golpea P&L directo.
P/E 34x descuenta ejecución perfecta; normalización de trading retail comprime múltiplo.
Regulación de PFOF sigue viva en EEUU y podría obligar a rediseñar la economía core.
Nota de Charlie
“Pagas un múltiplo exigente por un negocio que crece 70% y captura el hábito de toda una generación, pero el foso es de costumbre y diseño, no de estructura; la paciencia aquí consiste en esperar a que el mercado dude de un crecimiento que sigue intacto.”
Análisis · mayo de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Robinhood Markets?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $48.12 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.