HOOD
Robinhood Markets
Exchange Cíclico
Preço hoje
$106.78
o que o mercado paga
Vale
$50.65
valor calculado do ciclo
O preço está 111% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Por que Sobrevalorizado?
O modelo estima um valor intrínseco de $50.65 por ação. O preço atual de $106.78 está 53% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 111% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $48.12.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$40.52
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$48.12
-5% do Valor
🔴 Hoje
$106.78
-53% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Robinhood: o app que viciou uma geração inteira em investir.
Robinhood é uma corretora de varejo que ganha dinheiro de três formas: payment for order flow, juros sobre os saldos dos clientes e cripto. Virou um SuperApp financeiro com $324B em ativos de clientes, crescendo 70% ao ano, somando cartões, aposentadoria e staking.
Marca geracional entre millennials e Gen Z, com custo de aquisição baixíssimo e o app mais bem-acabado do varejo. O fosso é de hábito e experiência de uso, não de estrutura de custo — replicável na teoria, difícil na prática.
Receitas históricas
De $1.8B a $4.2B em 4 anos — quase 2.3x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $4.5B · FY2025
De cada $100 de vendas, $58 vão em custos e operação; sobram $42 de lucro líquido (42% de margem).
Catalisadores e riscos
Ativos na plataforma de $324B (+70% ao ano) impulsionam receita de juros e novos depósitos.
Compra da Bitstamp e entrada na Europa abrem um novo mercado de cripto institucional.
Robinhood Gold passou de 3M de assinantes — receita recorrente que dilui a ciclicidade.
Cerca de 15% da receita vem de cripto: uma queda de volumes bate direto no resultado.
P/E de 34x já precifica execução perfeita; normalização do trading de varejo comprime o múltiplo.
Regulação do PFOF segue viva nos EUA e pode forçar um redesenho da economia central do negócio.
Nota do Charlie
“Você paga um múltiplo salgado por um negócio que cresce 70% e fisgou o hábito de uma geração inteira, mas o fosso é de costume e design, não de estrutura; a paciência aqui é esperar o mercado duvidar de um crescimento que segue firme.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Robinhood Markets?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $48.12 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.