INFY
INFY
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 30/100Precio hoy
$12.03
El valor de esta empresa ya está calculado
Sabemos cuánto vale según sus números auditados, y si hoy cotiza por encima o por debajo. Crea tu cuenta gratis para verlo.
Ver cuánto valecharlieapp.co
El negocio
Infosys renta ejércitos de ingenieros para que otras empresas no toquen su tecnología.
Infosys es una firma india de servicios de tecnología: opera, moderniza y mantiene los sistemas de grandes empresas por contrato. Cobra por proyectos y por acuerdos plurianuales de servicio gestionado, casi siempre en dólares. La ventaja histórica es simple: ingenieros capaces a costo indio.
El foso es real pero modesto. Una vez que Infosys está metida en los sistemas de un banco o una aerolínea, sacarla cuesta caro y arriesga la operación diaria, así que los clientes se quedan. Pero el negocio de fondo es arbitraje de mano de obra, no un producto único: TCS, Accenture y Cognizant hacen lo mismo, y el margen bruto de 30% lo confirma.
Ingresos históricos
De $13.6B a $19.3B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $19.3B · FY2025
De cada $100 de ventas, $84 se van en costos y operación; quedan $16 de ganancia neta (16% de margen).
Catalizadores y riesgos
Contratos grandes de IA generativa aplicada a clientes, con valor total anunciado trimestre a trimestre.
Recompra de acciones y dividendos financiados con caja de $2.9B y cero deuda.
Reactivación del gasto discrecional en tecnología de banca y retail en EE.UU.
La misma IA que venden puede automatizar el trabajo repetitivo que factura por hora, comprimiendo el modelo.
Ingresos atados al gasto discrecional de clientes en EE.UU. y Europa: se recorta en cuanto llega el miedo.
Inflación salarial en India y restricciones de visas erosionan la ventaja de costo.
Nota de Charlie
“Un buen negocio a 13x el flujo con 9% de crecimiento no es un regalo; el precio ya paga varios años de tranquilidad. Y le estás pagando certidumbre a una empresa cuya propia mercancía —la IA— podría comerse su almuerzo.”
Análisis · agosto de 2026
¿Quieres seguir a INFY?
Aquí no calculamos un valor: INFY no genera flujos de caja que se puedan proyectar, y ponerle un número sería inventarlo. Lo que sí puedes hacer es seguirlo y decirnos a qué precio te interesa — te avisamos por correo cuando llegue.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.