JD
JD.com
Plataforma / Red
★ Calidad 24/100Precio hoy
$30.26
lo que paga el mercado
Vale
$42.00
valor calculado del ciclo
El precio está un 28% por debajo de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Plataforma digital
$27.83
por acción
Cómo se calcula
Net cash $14.17/ADS = 57% del precio. FCF (flujo de caja libre) deprimido por JD Food Delivery (vs Meituan). Logística 1,500+ almacenes = ventaja competitiva físico. RIESGO: geopolítico EEUU-China (delisting, PCAOB, patrón BABA). Ingresos +18%, Non-GAAP EPS (ganancia por acción) $2.55. Subvalorado: por debajo de $33.60.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Plataforma / Red · frente a 27 comparables
Pagas 15.3x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 28.5x.
73% por debajo de lo que Charlie cree que vale (26.5x) — ese hueco es tu margen de seguridad.
¿Por qué Subvalorado?
Su flujo de caja libre es $1.05/acción × 12.2x de multiplicador más $14.17 de caja neta = $42.00 de valor intrínseco. El precio actual de $30.26 está 39% por debajo de ese valor — hay margen de seguridad real para entrar.
El precio está 28% por debajo del valor calculado. Hay margen de seguridad real.
El modelo pide descuento para absorber errores de estimación. Aquí ese colchón existe.
Si el negocio decepciona un poco, el precio debería aguantar cerca de $33.60.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$33.60
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$39.90
-5% del Valor
🟢 Hoy
$30.26
+39% Valor
Subvalorado
El precio actual ofrece descuento real sobre el valor calculado. Para largo plazo, este es el tipo de entrada que construye riqueza.
“El precio es lo que pagas. El valor es lo que obtienes.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para JD.com?
Hoy cotiza por debajo de lo que calculamos. Si quieres que te avisemos cuando cambie —o cuando el valor se mueva porque la empresa reportó— te lo mandamos por correo.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.