LLY
Eli Lilly
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 66/100Precio hoy
$1,160
lo que paga el mercado
Vale
$190.55
valor calculado del ciclo
El precio está un 509% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Negocio establecido con dividendos
$190.55
por acción
Cómo se calcula
Dividendo-FCF (flujo de caja libre) pharma — base conservadora vs SaaS. FCF deprimido por capex (inversión en activos) manufactura (C11). RDps $14.94 (80% capitalizable → FCF económico (flujo de caja ajustado) $21.97 → Valor $379). Tirzepatide: Mounjaro +110%, Zepbound +123% T4 2025. Foundayo (GLP-1 oral) FDA abr-2026. Guía 2026: $80-83B (+25%). Cliff patente ~2036. Subvalorado: por debajo de $234, Con descuento: por debajo de $264.
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Dividendo / Flujo de caja · frente a 42 comparables
Pagas 116.3x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 25.7x.
84% por encima de lo que Charlie cree que vale (19.1x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $9.98/acción × 19.1x de multiplicador = $190.55 de valor intrínseco. El precio actual de $1,160.34 está 84% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 509% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $181.02.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$152.44
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$181.02
-5% del Valor
🔴 Hoy
$1,160.34
-84% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Lilly tiene la receta patentada del adelgazante que medio mundo quiere.
Eli Lilly fabrica medicamentos recetados. Hoy vive del boom GLP-1: Mounjaro (diabetes) y Zepbound (obesidad) crecieron +110% y +123% en Q4 2025. Cobra por receta, márgenes brutos del 83%.
Patentes, escala de manufactura y ventaja de ser primero en GLP-1 inyectable. Replicar tirzepatide cuesta una década y miles de millones en ensayos. El moat caduca con la patente (~2036), no antes.
Ingresos históricos
De $28.3B a $64.0B en 4 años — casi 2.3x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $65.2B · FY2025
De cada $100 de ventas, $68 se van en costos y operación; quedan $32 de ganancia neta (32% de margen).
Catalizadores y riesgos
Aprobación FDA de Orforglipron (GLP-1 oral) en abril 2026.
Guía 2026: ventas $80-83B, crecimiento +25%.
Expansión de capacidad manufactura libera FCF reprimido por capex.
Cliff de patente tirzepatide hacia 2036 — el reloj corre.
Competencia directa de Novo Nordisk y pipeline oral de Pfizer/Roche.
Presión política sobre precios de medicamentos en EEUU.
Nota de Charlie
“Pagar 30x por una farma que vive de dos moléculas con patente finita requiere fe en el pipeline. El negocio es excelente hoy; el precio descuenta que siga siéndolo en 2035.”
Análisis · mayo de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Eli Lilly?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $181.02 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.