LLY
Eli Lilly
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 66/100Preço hoje
$1,160
o que o mercado paga
Vale
$190.55
valor calculado do ciclo
O preço está 509% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$190.55
por ação
Como é calculado
Dividendo-FCF pharma — base conservadora vs SaaS. FCF deprimido por capex de manufatura (C11). RDps $14.94 (80% capitalizável → FCFeco $21.97 → VI $379). Tirzepatide: Mounjaro +110%, Zepbound +123% Q4 2025. Foundayo (GLP-1 oral) FDA abr-2026. Guidance 2026: $80-83B (+25%). Cliff de patente ~2036. PECHINCHA <$234, ATRAÇÃO <$264.
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 116.3x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.7x.
84% acima do que o Charlie acha que vale (19.1x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $9.98/ação × 19.1x de múltiplo = $190.55 de valor intrínseco. O preço atual de $1,160.34 está 84% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 509% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $181.02.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$152.44
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$181.02
-5% do Valor
🔴 Hoje
$1,160.34
-84% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A Lilly tem a receita patenteada do emagrecedor que meio mundo quer.
A Eli Lilly fabrica medicamentos com receita. Hoje vive do boom dos GLP-1: Mounjaro (diabetes) e Zepbound (obesidade) cresceram +110% e +123% no Q4 2025. Cobra por receita, com margem bruta de 83%.
Patentes, escala de manufatura e a vantagem de ter chegado primeiro no GLP-1 injetável. Copiar a tirzepatida leva uma década e bilhões em ensaios clínicos. O fosso vence com a patente (~2036), nem um dia antes.
Receitas históricas
De $28.3B a $64.0B em 4 anos — quase 2.3x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $65.2B · FY2025
De cada $100 de vendas, $68 vão em custos e operação; sobram $32 de lucro líquido (32% de margem).
Catalisadores e riscos
Aprovação do Orforglipron (GLP-1 oral) pela FDA em abril de 2026.
Guidance 2026: receita de $80-83B, crescimento de +25%.
Expansão da capacidade fabril libera o FCF hoje reprimido pelo capex.
Vencimento da patente da tirzepatida por volta de 2036 — o relógio está correndo.
Concorrência direta da Novo Nordisk e do pipeline oral de Pfizer e Roche.
Pressão política sobre o preço de medicamentos nos EUA.
Nota do Charlie
“Pagar 30x por uma farmacêutica que vive de duas moléculas com patente finita exige fé no pipeline. O negócio é excelente hoje; o preço já cobra que ainda seja em 2035.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Eli Lilly?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $181.02 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.