LOW
Lowe's
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 57/100Precio hoy
$204.18
lo que paga el mercado
Vale
$72.87
valor calculado del ciclo
El precio está un 180% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Negocio establecido con dividendos
$138.06
por acción
Cómo se calcula
Lowe's — alta vía asistente (2026-06-06). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Dividendo / Flujo de caja · frente a 42 comparables
Pagas 19.7x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 25.8x.
49% por encima de lo que Charlie cree que vale (10.1x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $13.70/acción × 10.1x de multiplicador menos $65.19 de caja neta negativa = $72.87 de valor intrínseco. El precio actual de $204.18 está 64% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 180% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $69.23.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$58.30
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$69.23
-5% del Valor
🔴 Hoy
$204.18
-64% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El segundo ferretero de América: gana cuando reformas tu casa.
Lowe's es la segunda cadena de mejoras para el hogar en EE.UU., con ~1,700 tiendas. Vende materiales de construcción, herramientas y electrodomésticos a dueños de casa (DIY) y profesionales. Factura $86.3B con margen bruto del 33%; el cliente profesional pesa menos que en Home Depot.
Escala y densidad logística que un competidor nuevo no puede replicar barato. La marca y la ubicación física generan tráfico recurrente, pero el moat es de costos y conveniencia, no de precios. No domina al cliente profesional como su rival directo.
Ingresos históricos
De $96.3B a $86.3B en 4 años. Las ventas se contraen — el motor pierde fuerza.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $86.3B · FY2026
De cada $100 de ventas, $92 se van en costos y operación; quedan $8 de ganancia neta (8% de margen).
Catalizadores y riesgos
FCF de $7.7B sostiene recompras y dividendo creciente (~25 años subiéndolo).
Reactivación del gasto en remodelación cuando bajen las tasas hipotecarias en 2026.
Iniciativa Pro y plataforma digital buscando recuperar cuota frente a Home Depot.
Deuda de $37.5B contra solo $1.0B en caja — apalancamiento alto si caen las ventas.
Ingresos contraídos: -3% CAGR estimado, sin viento de cola estructural.
Dependencia del mercado inmobiliario; tasas altas congelan las grandes remodelaciones.
Nota de Charlie
“Negocio decente a precio sin descuento real: el valor intrínseco está debajo de donde suele cotizar. Un buen perro corriendo segundo detrás de Home Depot — y la deuda no deja mucho margen de error.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Lowe's?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $69.23 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.