LOW
Lowe's
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 57/100Preço hoje
$204.18
o que o mercado paga
Vale
$72.87
valor calculado do ciclo
O preço está 180% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$138.06
por ação
Como é calculado
Lowe's — alta via assistente (2026-06-06). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 19.7x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.8x.
49% acima do que o Charlie acha que vale (10.1x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $13.70/ação × 10.1x de múltiplo menos $65.19 de caixa líquido negativo = $72.87 de valor intrínseco. O preço atual de $204.18 está 64% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 180% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $69.23.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$58.30
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$69.23
-5% do Valor
🔴 Hoje
$204.18
-64% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O segundo armazém de obra dos EUA: lucra quando você reforma.
A Lowe's é a segunda maior rede de material de construção dos EUA, com cerca de 1.700 lojas. Vende material de obra, ferramentas e eletrodomésticos para o dono de casa que faz por conta própria e para o profissional. Fatura $86.3B com margem bruta de 33%, mas o cliente profissional pesa menos aqui do que na Home Depot.
Escala e densidade logística que ninguém novo replica barato. A marca e a localização física puxam tráfego recorrente, só que a vantagem é de custo e conveniência, não de preço. No cliente profissional, ela não manda como a rival direta.
Receitas históricas
De $96.3B a $86.3B em 4 anos. As vendas encolhem — o motor perde força.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $86.3B · FY2026
De cada $100 de vendas, $92 vão em custos e operação; sobram $8 de lucro líquido (8% de margem).
Catalisadores e riscos
FCF de $7.7B sustenta recompras e um dividendo que sobe há cerca de 25 anos seguidos.
Retomada do gasto em reforma quando os juros hipotecários cederem em 2026.
Iniciativa Pro e plataforma digital tentando recuperar participação contra a Home Depot.
Dívida de $37.5B contra apenas $1.0B em caixa — alavancagem alta se as vendas caírem.
Receita encolhendo: CAGR estimado de -3%, sem vento estrutural a favor.
Dependência do mercado imobiliário; juro alto congela as grandes reformas.
Nota do Charlie
“Negócio decente sem desconto de verdade: o valor intrínseco fica abaixo de onde costuma negociar. Um bom cachorro correndo atrás da Home Depot — e a dívida não deixa muita margem pra errar.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Lowe's?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $69.23 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.