MCO
Moody's Corporation
Plataforma / Red
★ Calidad 90/100Precio hoy
$487.63
lo que paga el mercado
Vale
$363.42
valor calculado del ciclo
El precio está un 34% por encima de su valor
charlieapp.co
Posición de monopolio
Esta empresa tiene una ventaja competitiva tan fuerte que es prácticamente imposible de replicar por sus competidores.
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Plataforma digital
$389.05
por acción
Cómo se calcula
Moody's Corporation — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Plataforma / Red · frente a 27 comparables
Pagas 35.9x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 26.1x.
24% por encima de lo que Charlie cree que vale (27.2x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $14.31/acción × 27.2x de multiplicador menos $25.63 de caja neta negativa = $363.42 de valor intrínseco. El precio actual de $487.63 está 25% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 34% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $345.25.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$290.74
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$345.25
-5% del Valor
🔴 Hoy
$487.63
-26% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Moody's vende el sello sin el cual tu bono no se vende.
Moody's califica deuda: bonos corporativos, soberanos, estructurados. Cada emisor paga por la nota porque sin ella el bono no se vende bien. Genera $7.7B en ingresos, mitad ratings (MIS) y mitad analytics y datos (MA), con FCF de $2.6B.
Duopolio regulatorio con S&P. Los inversores institucionales exigen calificación de las dos, así que un emisor no puede saltárselas. El historial de décadas y la confianza acumulada no se compran con capital — se ganan emisión a emisión.
Ingresos históricos
De $5.5B a $8.2B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $7.7B · FY2025
De cada $100 de ventas, $68 se van en costos y operación; quedan $32 de ganancia neta (32% de margen).
Catalizadores y riesgos
Recuperación del volumen de emisión de deuda al bajar tasas en 2025-2026.
Segmento Analytics (MA) crece doble dígito con ingresos recurrentes y márgenes altos.
Demanda de calificaciones para deuda privada y mercados de crédito alternativo en expansión.
Ingresos de ratings ligados a ciclos de emisión: en sequía de bonos, caen rápido.
Deuda de $7.0B contra caja de $2.4B en entorno de tasas más altas.
Riesgo regulatorio y litigios — los reguladores nunca olvidan 2008.
Nota de Charlie
“Pagar 27x por un duopolio con margen bruto del 74% y un foso regulatorio que no se compra con capital es razonable; el crecimiento del 6% es modesto, así que la paciencia hace el resto.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Moody's Corporation?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $345.25 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.