MCO
Moody's Corporation
Plataforma / Rede
★ Qualidade 90/100Preço hoje
$487.63
o que o mercado paga
Vale
$363.42
valor calculado do ciclo
O preço está 34% acima do seu valor
charlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Plataforma digital
$389.05
por ação
Como é calculado
Moody's Corporation — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Plataforma / Rede · frente a 27 comparáveis
Você paga 35.9x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 26.1x.
24% acima do que o Charlie acha que vale (27.2x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $14.31/ação × 27.2x de múltiplo menos $25.63 de caixa líquido negativo = $363.42 de valor intrínseco. O preço atual de $487.63 está 25% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 34% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $345.25.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$290.74
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$345.25
-5% do Valor
🔴 Hoje
$487.63
-26% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A Moody's vende o selo sem o qual seu título não vende.
A Moody's dá nota a dívida: títulos corporativos, soberanos e estruturados. Cada emissor paga pela nota porque sem ela o papel não vende direito. São $7.7B de receita, metade em ratings (MIS) e metade em dados e analytics (MA), com $2.6B de caixa livre.
Duopólio regulatório com a S&P. Os fundos institucionais exigem a nota das duas, então nenhum emissor consegue pular a fila. Décadas de histórico e confiança acumulada não se compram com capital — se ganham uma emissão de cada vez.
Receitas históricas
De $5.5B a $8.2B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $7.7B · FY2025
De cada $100 de vendas, $68 vão em custos e operação; sobram $32 de lucro líquido (32% de margem).
Catalisadores e riscos
Retomada do volume de emissão de dívida com a queda de juros em 2025-2026.
Segmento Analytics (MA) crescendo dois dígitos, com receita recorrente e margem alta.
Demanda por rating em dívida privada e crédito alternativo em expansão.
Receita de ratings amarrada ao ciclo de emissão: em seca de títulos, despenca rápido.
Dívida de $7.0B contra caixa de $2.4B num ambiente de juros mais altos.
Risco regulatório e de litígio — os reguladores nunca esqueceram 2008.
Nota do Charlie
“Pagar 27x por um duopólio com margem bruta de 74% e um fosso regulatório que não se compra com capital é razoável; o crescimento de 6% é modesto, então a paciência faz o restante.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Moody's Corporation?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $345.25 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.