MDB
MDB
SaaS Consumo
★ Calidad 35/100Precio hoy
$333.88
lo que paga el mercado
Vale
$114.78
valor calculado del ciclo
El precio está un 191% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Software y consumo digital
$101.44
por acción
Cómo se calcula
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
SaaS Consumo · pocos pares para comparar
Pagas 52.1x el flujo de caja de este negocio.
68% por encima de lo que Charlie cree que vale (16.5x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Charlie le da 16.5x?
El múltiplo es cuántas veces el flujo de caja vale este negocio.
Así se construye su valoración frente a un negocio promedio:
Margen 72%. cobra casi peaje puro; puede subir precios sin perder clientes.
Crece 29% al año. el flujo del año que viene será mayor que el de hoy.
Por eso vale 16.5x.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $6.16/acción × 16.5x de multiplicador más $13.34 de caja neta = $114.78 de valor intrínseco. El precio actual de $333.88 está 66% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 191% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $109.04.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$91.82
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$109.04
-5% del Valor
🔴 Hoy
$333.88
-66% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El cuaderno flexible donde los programadores guardan datos sin pedir permiso a nadie.
MongoDB vende una base de datos donde los programadores guardan información en formato flexible, sin las rígidas tablas tradicionales. El grueso del dinero viene de Atlas, su versión en la nube: cobran según cuánto la usa el cliente. Facturaron $2.5B, con 72% de margen bruto.
La ventaja está en el hábito del programador: una vez que construye su aplicación sobre MongoDB, cambiarse cuesta caro y da miedo. Eso genera ingresos que crecen solos con el uso. El problema es que no es un foso ancho — el diseño es replicable y los gigantes de la nube lo saben.
Ingresos históricos
De $0.9B a $2.5B en 4 años — casi 2.8x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
Catalizadores y riesgos
Atlas ya pesa cerca del 70% de los ingresos y sigue ganando terreno.
Las aplicaciones de inteligencia artificial necesitan buscar por similitud, y MongoDB integró esa capacidad.
Migración de empresas desde bases de datos antiguas como Oracle.
Amazon, Microsoft y Google ofrecen bases de datos rivales dentro de sus propias nubes.
Sigue perdiendo dinero: resultado neto de -$0.1B pese al tamaño.
Los ingresos dependen del consumo del cliente; si frenan el uso, la factura baja al instante.
Nota de Charlie
“16x el flujo de caja para algo que crece al 30% no es un disparate. Lo que me quita el sueño es que Amazon y Google también venden bases de datos — el foso es más angosto de lo que el crecimiento aparenta.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para MDB?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $109.04 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.