MDB
MDB
SaaS Consumo
★ Qualidade 35/100Preço hoje
$333.88
o que o mercado paga
Vale
$114.78
valor calculado do ciclo
O preço está 191% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Software e consumo digital
$101.44
por ação
Como é calculado
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
SaaS Consumo · poucos pares para comparar
Você paga 52.1x o fluxo de caixa deste negócio.
68% acima do que o Charlie acha que vale (16.5x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Charlie dá 16.5x?
O múltiplo é quantas vezes o fluxo de caixa vale este negócio.
Assim se constrói o valuation dele frente a um negócio comum:
Margem 72%. cobra quase pedágio puro; pode subir preços sem perder clientes.
Cresce 29% ao ano. o fluxo do ano que vem será maior que o de hoje.
Por isso vale 16.5x.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $6.16/ação × 16.5x de múltiplo mais $13.34 de caixa líquido = $114.78 de valor intrínseco. O preço atual de $333.88 está 66% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 191% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $109.04.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$91.82
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$109.04
-5% do Valor
🔴 Hoje
$333.88
-66% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O caderno flexível onde os programadores guardam dados sem pedir licença pra ninguém.
A MongoDB vende um banco de dados onde os programadores guardam informação de forma flexível, sem as tabelas rígidas tradicionais. A maior parte da receita vem do Atlas, a versão na nuvem: cobram conforme o quanto o cliente usa. Faturaram $2.5B, com margem bruta de 72%.
A vantagem está no hábito do programador: depois que ele monta o aplicativo em cima da MongoDB, trocar sai caro e dá medo. Isso faz a receita crescer junto com o uso. O problema é que não é um fosso largo — o desenho dá pra copiar, e os gigantes da nuvem sabem disso.
Receitas históricas
De $0.9B a $2.5B em 4 anos — quase 2.8x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Catalisadores e riscos
O Atlas já responde por cerca de 70% da receita e segue ganhando espaço.
Os aplicativos de inteligência artificial precisam buscar por semelhança, e a MongoDB embutiu essa função.
Migração de empresas que largam bancos de dados antigos como o Oracle.
Amazon, Microsoft e Google oferecem bancos de dados concorrentes dentro das próprias nuvens.
Ainda dá prejuízo: resultado líquido de -$0.1B mesmo com esse tamanho.
A receita depende do consumo do cliente; se ele usa menos, a conta cai na hora.
Nota do Charlie
“16x o fluxo de caixa pra algo que cresce 30% não é loucura. O que me tira o sono é que Amazon e Google também vendem banco de dados — o fosso é mais estreito do que o crescimento faz parecer.”
Análise · julho de 2026
E quando seria um bom preço para MDB?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $109.04 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.