MSI
Motorola Solutions
Industrial Híbrido
★ Calidad 83/100Precio hoy
$406.75
lo que paga el mercado
Vale
$291.93
valor calculado del ciclo
El precio está un 39% por encima de su valor
charlieapp.co
Posición de monopolio
Esta empresa tiene una ventaja competitiva tan fuerte que es prácticamente imposible de replicar por sus competidores.
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$334.82
por acción
Cómo se calcula
Motorola Solutions — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 28 comparables
Pagas 29.5x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 35.5x.
25% por encima de lo que Charlie cree que vale (22x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $15.22/acción × 22.0x de multiplicador menos $42.89 de caja neta negativa = $291.93 de valor intrínseco. El precio actual de $406.75 está 28% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 39% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $277.33.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$233.54
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$277.33
-5% del Valor
🔴 Hoy
$406.75
-28% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El sistema nervioso del 911: nadie reza con radios baratas.
Motorola Solutions vende redes de radio de misión crítica, videovigilancia y software de despacho a policías, bomberos y gobiernos. Cobra hardware una vez y luego software y servicios recurrentes — ya casi la mitad de sus $11.7B viene de suscripciones y contratos plurianuales.
Cuando una ciudad construye su red de emergencias sobre Motorola, no la cambia por décadas: el costo de fallo es una vida humana, no un trimestre. Esa dependencia regulatoria y operativa, más estándares como P25, levanta un muro que ningún competidor de hardware barato cruza.
Ingresos históricos
De $8.2B a $11.7B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $11.7B · FY2025
De cada $100 de ventas, $82 se van en costos y operación; quedan $18 de ganancia neta (18% de margen).
Catalizadores y riesgos
Segmento de Software y Servicios creciendo doble dígito hacia >50% de revenue, elevando márgenes y FCF (2026).
Backlog histórico cercano a $14B que da visibilidad de ingresos a varios años.
Adquisiciones en video e IA (tras Silvus, $4.4B en 2024) ampliando el ticket por cliente.
Deuda de $8.4B contra caja de $1.2B — apalancada para financiar M&A.
Depende de presupuestos públicos; un recorte de gasto federal o municipal frena pedidos.
Valuación exigente: a 22x el FCF, el mercado ya paga por la ejecución perfecta.
Nota de Charlie
“Un negocio aburrido que vende algo que el cliente no puede apagar — me gusta. El precio asume que seguirán ejecutando sin tropezar, y eso lo pagas tú, no ellos.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Motorola Solutions?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $277.33 — sin que tengas que volver a mirar.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.