MSI
Motorola Solutions
Industrial Híbrido
★ Qualidade 83/100Preço hoje
$406.75
o que o mercado paga
Vale
$291.93
valor calculado do ciclo
O preço está 39% acima do seu valor
charlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$334.82
por ação
Como é calculado
Motorola Solutions — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 29.5x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 35.5x.
25% acima do que o Charlie acha que vale (22x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $15.22/ação × 22.0x de múltiplo menos $42.89 de caixa líquido negativo = $291.93 de valor intrínseco. O preço atual de $406.75 está 28% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 39% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $277.33.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$233.54
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$277.33
-5% do Valor
🔴 Hoje
$406.75
-28% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O sistema nervoso do 190: ninguém aposta vidas em rádio barato.
A Motorola Solutions vende redes de rádio de missão crítica, videovigilância e software de despacho para polícias, bombeiros e governos. Cobra o hardware uma vez e depois fatura software e serviços recorrentes — quase metade dos $11.7B vem de assinaturas e contratos plurianuais.
Quando uma cidade monta sua rede de emergência em cima da Motorola, não troca por décadas: o custo de falhar é uma vida humana, não um trimestre ruim. Essa dependência operacional e regulatória, somada a padrões como o P25, ergue um muro que nenhum fabricante de hardware barato consegue atravessar.
Receitas históricas
De $8.2B a $11.7B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $11.7B · FY2025
De cada $100 de vendas, $82 vão em custos e operação; sobram $18 de lucro líquido (18% de margem).
Catalisadores e riscos
Software e Serviços crescendo dois dígitos rumo a >50% da receita, puxando margem e FCF (2026).
Backlog recorde perto de $14B, dando visibilidade de receita por vários anos.
Aquisições em vídeo e IA (depois da Silvus, $4.4B em 2024) elevando o ticket por cliente.
Dívida de $8.4B contra $1.2B em caixa — alavancada para bancar M&A.
Depende de orçamento público; um corte de gasto federal ou municipal trava os pedidos.
Avaliação exigente: a 22x o FCF, o mercado já paga pela execução perfeita.
Nota do Charlie
“Um negócio chato que vende algo que o cliente não pode desligar — disso eu gosto. O preço presume que vão continuar executando sem tropeçar, e essa conta quem paga é você.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Motorola Solutions?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $277.33 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.