NEE
NextEra Energy
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 25/100Precio hoy
$88.69
lo que paga el mercado
Vale
$40.00
valor calculado del ciclo
El precio está un 122% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Negocio establecido con dividendos
$81.89
por acción
Cómo se calcula
⚠️ Utility FCF (flujo de caja libre) negativo por capex (inversión en activos) renewables. netCashPs destruye Valor. Ref P/E: $3.31×25=$83. #1 renewable utility. FPL regulated. Sobrevalorado.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Dividendo / Flujo de caja · frente a 42 comparables
Pagas 55.8x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 25.7x.
37% por encima de lo que Charlie cree que vale (35x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $2.34/acción × 14.0x de multiplicador menos $41.89 de caja neta negativa = $40.00 de valor intrínseco. El precio actual de $88.69 está 55% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 122% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $38.00.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$32.00
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$38.00
-5% del Valor
🔴 Hoy
$88.69
-55% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Dueño del enchufe de Florida y fábrica de viento del mundo.
NextEra opera Florida Power & Light, la utility regulada más grande de EE.UU., y NextEra Energy Resources, el mayor generador renovable del mundo. Cobra tarifas reguladas a 12 millones de floridanos y vende energía eólica y solar bajo contratos de largo plazo (PPAs).
FPL tiene monopolio regulado en Florida — nadie compite con la red eléctrica de un estado entero. En renovables, la escala importa: NextEra desarrolla proyectos a costos que pocos igualan, con 74 GW operativos y backlog de 28 GW firmado.
Ingresos históricos
De $17.1B a $25.8B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $25.8B · FY2025
De cada $100 de ventas, $73 se van en costos y operación; quedan $27 de ganancia neta (27% de margen).
Catalizadores y riesgos
Backlog renovable de 28 GW comprometido hasta 2027, visibilidad de ingresos hasta la próxima década.
Florida crece 1.000 habitantes al día — la base tarifaria de FPL sube sin que NextEra mueva un dedo.
Guidance de EPS $3.45-$3.70 en 2025 y crecimiento dividendo 10% anual hasta 2026.
Deuda de $89.6B contra caja de $2.8B — las tasas altas duelen en un negocio capital-intensivo.
FCF estructuralmente comprimido por capex renovable de $30B+ anuales; el dividendo depende de seguir emitiendo deuda.
Riesgo regulatorio en Florida: la próxima revisión tarifaria (2025) puede recortar el ROE permitido.
Nota de Charlie
“Buen negocio, precio incómodo. Pagas múltiplo de crecimiento por una utility apalancada hasta las cejas — el día que el mercado recuerde que renovables consumen capital antes de generarlo, habrá oportunidad mejor.”
Análisis · mayo de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para NextEra Energy?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $38.00 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.