NEE
NextEra Energy
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 25/100Preço hoje
$88.69
o que o mercado paga
Vale
$40.00
valor calculado do ciclo
O preço está 122% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$81.89
por ação
Como é calculado
⚠️ Utility com FCF negativo por causa do capex em renewables. netCashPs destrói VI. Ref P/E: $3.31×25=$83. #1 renewable utility. FPL regulated. ESPERAR.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 55.8x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.7x.
37% acima do que o Charlie acha que vale (35x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $2.34/ação × 14.0x de múltiplo menos $41.89 de caixa líquido negativo = $40.00 de valor intrínseco. O preço atual de $88.69 está 55% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 122% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $38.00.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$32.00
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$38.00
-5% do Valor
🔴 Hoje
$88.69
-55% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Dono da tomada da Flórida e fábrica de vento do mundo.
A NextEra é duas empresas num CNPJ só. A Florida Power & Light cobra tarifa regulada de 12 milhões de moradores da Flórida; a NextEra Energy Resources é o maior gerador de energia renovável do mundo, vendendo eólica e solar sob contratos de longo prazo. Receita de US$ 25,8 bilhões.
A FPL tem monopólio regulado — ninguém constrói uma segunda rede elétrica para concorrer num estado inteiro. Nas renováveis, a escala faz o serviço: 74 GW operando e 28 GW de backlog assinado, a custos que poucos conseguem igualar.
Receitas históricas
De $17.1B a $25.8B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $25.8B · FY2025
De cada $100 de vendas, $73 vão em custos e operação; sobram $27 de lucro líquido (27% de margem).
Catalisadores e riscos
Backlog renovável de 28 GW comprometido até 2027 — receita visível para a próxima década.
Flórida ganha mil habitantes por dia; a base tarifária da FPL cresce sozinha.
Guidance de EPS de US$ 3,45 a US$ 3,70 em 2025 e dividendo subindo 10% ao ano até 2026.
Dívida de US$ 89,6 bilhões contra US$ 2,8 bilhões em caixa — juros altos machucam num negócio faminto por capital.
FCF estruturalmente apertado pelo capex renovável de US$ 30 bilhões ao ano; o dividendo depende de continuar emitindo dívida.
Risco regulatório na Flórida: a revisão tarifária de 2025 pode cortar o ROE permitido.
Nota do Charlie
“Bom negócio, preço desconfortável. Você paga múltiplo de crescimento por uma utility endividada até o pescoço — no dia em que o mercado lembrar que renovável queima caixa antes de gerar, aparece preço melhor.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para NextEra Energy?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $38.00 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.