NOC
Northrop Grumman
Industrial Híbrido
★ Calidad 50/100Precio hoy
$530.90
lo que paga el mercado
Vale
$431.12
valor calculado del ciclo
El precio está un 23% por encima de su valor
charlieapp.co
Posición de monopolio
Esta empresa tiene una ventaja competitiva tan fuerte que es prácticamente imposible de replicar por sus competidores.
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$505.94
por acción
Cómo se calcula
Northrop Grumman — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 28 comparables
Pagas 26.3x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 35.5x.
16% por encima de lo que Charlie cree que vale (22x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $23.00/acción × 22.0x de multiplicador menos $74.82 de caja neta negativa = $431.12 de valor intrínseco. El precio actual de $530.90 está 19% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 23% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $409.56.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$344.90
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$409.56
-5% del Valor
🔴 Hoy
$530.90
-19% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Uno de los cuatro herreros del planeta que sabe forjar un bombardero nuclear.
Northrop Grumman fabrica armamento de defensa para el Pentágono y aliados: el bombardero B-21 Raider, sistemas espaciales, misiles y electrónica de combate. Cobra vía contratos plurianuales con el gobierno de EE.UU., que aporta la inmensa mayoría de sus $42.0B en ingresos.
Es uno de tres o cuatro proveedores capaces de construir un bombardero estratégico. El know-how clasificado, las acreditaciones de seguridad y décadas de programas crean barreras que ningún competidor nuevo puede saltar. El cliente es soberano y necesita que sobreviva.
Ingresos históricos
De $35.7B a $42.0B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $42.0B · FY2025
De cada $100 de ventas, $90 se van en costos y operación; quedan $10 de ganancia neta (10% de margen).
Catalizadores y riesgos
Producción del B-21 Raider escalando hacia entregas en serie a partir de 2026-2027.
Presupuesto de defensa de EE.UU. superando $895B en FY2025, con presión geopolítica al alza.
FCF de $3.3B financiando recompras que reducen las acciones cada año.
Contratos de precio fijo como el B-21 ya generaron cargos por sobrecostes; la inflación los puede empeorar.
Deuda de $15.2B frente a solo $4.4B en caja limita el margen ante shocks.
Dependencia casi total de un cliente: un recorte presupuestario o cambio político golpea directo.
Nota de Charlie
“Un negocio donde el cliente quiere que ganes dinero porque te necesita vivo. Eso es raro y valioso. El precio justo importa: a 22x el flujo normalizado, pagas por la certeza, no por el crecimiento.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Northrop Grumman?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $409.56 — sin que tengas que volver a mirar.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.